Nouvelle file: nos transactions à partir du 1er août 08

PRIS PUTS google 4521Z pour payés 0,88€
Il s'agit en fait d'un ticket de loto jouant la rupture définitive du support 420$ (cours à 414$)

En fin d'après-midi j'ai vendu, le cac remontant de 4200 vers 4250, les deux puts les plus réactifs achetés hier, achetés pour le court terme: je me suis en fait constitué des lignes gratuites pour les sécuriser:

Le 4027Z que j'avais pris sur 4298 (turbos puts 4573/4646) : il s'agissait d'un 4000 à 0,35: j'en ai vendu 3500 à 0,41 il m'en reste donc 500 gratuits (frais compris).

Sur le 4902B turbo 4430: l'achat était de 300 à 1,54 le cac étant à 4282.
J'en ai revendu 250 à 1,87 il m'en reste 50 à 0,10.

Je reprendrai de ces deux lignes à la remontée, si remontée il y a. S'il n'y a pas de remontée je prendrai la baisse au vol avec du plus réactif encore.

(Mon put google est mal parti car goog a fait +4,5% hier).

Ce matin j'ai encore loupé mon coup: incertaine à cause des déclarations de Fiorentino annonçant une forte hausse après le sauvetage de Lehman Brothers, j'ai laissé passé une bonne occasion de reprendre des puts sur le point haut du jour (4325 représente le retracement à 62% de la dernière jambe de baisse 4403 4196. Dommage.

Par contre, j'ai acheté un put sur Essilor, qui est en baisse à 35,42:
put warrant 35 décembre volatilité 28% élasticité -8,6

J'ai aussi pris un turbo put sur EF qui est le 1454N

Par contre j'ai racheté mes ventes à découvert sur une partie des bancaires GLE et DX, avant le week-end, faisant un bénéfice correct (11,3 > 10,4 sur DEXIA et 69,7 > 64,6 sur GLE); en fait il aurait été mieux d'en sortir jeudi que vendredi.
Je reprendrai la semaine prochaine, selon le contexte.

Hum: je n'aurais pas dû larguer mes ventes à découvert sur les bancaires vendredi soir. J'ai eu peur d'un effet "Fannie Mae" comme la hausse de lundi dernier qui a suivi le faux sauvetage de cette société. Il aurait pu en être de même aujourd'hui avec les bancaires. DX et GLE perdent plus de 5% à l'ouverture.

Ce matin j'ai vendu, entre 4160 et 4120, pas mal de lignes de floorés qui vont maintenant passer à un comportement "mou" vu qu'ils ont dépassé le prix de 170€ sur une valeur maxi de 200€.
En particulier, les poids lourds comme le 4311B à échéance déc 09 ne progresseront plus rapidement.

J'avais d'ailleurs empilé ces floorés petit à petit pendant l'été.

Par contre je n'ai pas vendu les warrants ni turbo puts.

Je profiterai de tout rebond en direction des 4250 pour reprendre des dérivés baissiers, plus réactifs, et pour faire une bascule du cac vers le dax ou nasdaq qui ont plus de potentiel baissier.

Achats de ce matin: 6000 puts warrants sur danone code 2844T

J'ai également allégé mon 3222S profitant de la forte chute du $ sous 106yens; je me suis ainsi fabriqué une nouvelle ligne gratuite.

Repris en fin de journée: des puts sur des actifs n'ayant pas encore beaucoup baissé: Pernod - Ricard 67€ (2701Z)
Renforts de ventes à découvert sur trigano à 9,72 et Silic à 88,74 (ces valeurs n'ont pas encore commencé à baisser).
Je fais attention de ne plus vader des valeurs qui se sont payé un -20% depuis une semaine: c'est trop dangereux.

Mon regret: avoir lâché mes vads sur GLE et DX vendredi mais c'était un petit peu une loterie, en vue de l'ouverture de ce matin vu le suspense sur le sauvetage de Lehman Brothers.

Petit regret ce matin à propos du put 3222S sur usdyen, qui aurait été vendu plus cher aujourd'hui (j'en ai vendu un peu aujourd'hui, d'ailleurs): comme les marchés asiatiques étaient fermés hier, ils ont en effet subi le choc de la nouvelle de Lehman cette nuit, ce qui a provoqué une hausse du yen par effet de débouclage de carry-trade, ce que j'aurais pu prévoir.

Je reprendrai de ce put ou bien du 1044Z lors de la prochaine jambe de baisse des indices: on va sûrement remonter un peu pour baisser à nouveau; les 4000 points ne peuvent être franchis en une fois.

J'ai, aujourd'hui, renforcé ma position en puts ou en ventes à découvert sur des valeurs ou actifs qui n'ont pas beaucoup baissé par rapport au cac 40 et/ou donnant un signal de baisse fort: Pernod-Ricard, Valeo, Air France, RMS.

Aujourd'hui on a une tentative de rebond technique.
Sur tous les bonds au-dessus de 4100, à partir de maintenant, j'empile des puts très agressifs, quitte à vendre ce qui me reste de floorés qui seront donc remplacés.
Amplitude du rebond technique: de 4100 à 4260 maximum, selon moi.

Je profite du rebond à 4135 pour acheter du turbo put 4375
Déjà acheté ce matin sur 4100: du turbo put 4425
Ainsi qu'un put warrant sur le nasdaq (8114S) et aussi des turbo puts 42 sur Bouygues 4116C

4386D petite ligne prise à 2,14 sur ce turbo 4325, le cac semblant se dégonfler à 4114 juste avant la statistique

La vad sur RMS prise hier a été débouclée (petit gain)

Mon courtier ne m'a pas laissé vader Eurazeo ce matin, par contre.
Il est en effet facile d'obtenir un petit gain sur des valeurs en rebond technique de survente.

achat: 2500 TS 19 sur Air France payés 0,58.
Air France vient de casser 17 à la baisse.

Hop nous sommes assez vite repassés sous 4100 il fallait être très rapide ce matin pour acheter ses puts en vitesse, et profiter du rebond ténu au dessus de 4100.
On revient à 4050 où le cac s'est appuyé plusieurs fois ces jours-ci. J'hésite. Alléger ce que j'ai acheté ce matin, qui est très réactif, considérant que j'ai fait une opération de day-trading, pour une partie de mes poses?
Ou bien alléger au contraire ce qui n'est pas réactif? (ce qui me reste en floorés?)
Tout garder?
On ira plus bas mais rebondira-t-on encore une fois vers les 4200?

J'ai bien fait d'accélérer mes achats depuis deux jours, et de prendre des produits bien réactifs. Finalement, juste avant la clôture, constatant qu'il y avait une accélération à la baisse (le cac est même passé brièvement sous les 4000 avant de revenir clôturer juste au niveau des 4000, j'ai pensé qu'on aurait peut-être un rebond technique demain (car les cours sont sortis de la bollinger basse). Donc j'ai allégé mes trois turbo les plus réactifs achetés ce matin (le ts 4430, le ts 4375 et le ts 4325) de manière à récupérer le capital. Ce qui reste à courir ce sont donc trois lignes gratuites. Ces turbos ont très très bien marché vu le mouvement important: exemple pour le ts 4325 achat à 2,14 vente à 2,87.
Cela a été une très bonne journée pour moi et je regrette d'avoir misé des montants moyens, car je n'avais pas deviné qu'on partirait si vite à la baisse; mon meilleur achat s'est effectué sur 4129 mais j'attendais pour renforcer qu'on aille vers les 4200 et on n'y est pas allé.

Ma stratégie pour demain: laisser remonter, (vers environ 4100 à 4200 ... j'ai beaucoup de mal à voir plus haut.. il y a le gap de lundi matin); et reprendre sur ces niveaux d'autres puts encore plus réactifs, des turbo 4275 par exemple.

J'ai, ce matin, fait une prise de bénéfices partielle sur mes positions short sur Bouygues, et presque totale sur Pernod-Ricard qui perd plus de 8%.
Je laisse remonter l'indice cac et le reshorte entre 4030 et 4100.
J'ai du mal à le voir remonter à plus de 4100.

Oups pas eu le temps d'acheter des puts sur 4040 voilà qu'on redescend !!
Je vais faire achat de puts au dessus de 4040 et vente des puts achetés récemment sous 4010.
Je joue remontée technique sur deux jours en espérant ne pas me tromper.

Oups je n'ai rien fait!! Journée loupée: je n'a réussi ni à acheter des puts à 4050 ni à en vendre à 3950.

Pas mal de puts me restent donc sur les bras faute d'avoir été assez réactive hier pour les vendre vers les 3950.
Heureusement je m'étais constitué des lignes gratuites.

Vu la forte hausse de ce matin, impressionnante mais dont j'espère qu'elle n'est pas un reversal day, je reprends des puts:
50 BX4 et 15+12 floorés 4314B le cac étant à 4255 après avoir fait un plus haut sous 4300

J'ai pris aussi peu avant la clôture du 4908B qui est un flooré 4200-4400 mars
Je crois que je vais me mettre bientôt à ce flooré ainsi qu'au flooré 4909B (4400-4600 mars), et les utiliser en allers et retours pour me faire des lignes gratuites.

Car c'est bien plus "cool" que les turbos: car voici ce qui m'arrive à cause de la hausse d'aujourd'hui:
j'avais acheté vendredi matin des turbos 4325; mercredi soir je les ai vendus en partie à 2,85, le cac valant 4020 points, en en gardant 100 à prix de revient 0. J'en avais donc 100 gratuits et négociables à 2,85. Cette ligne de 285€ valait 388€ hier soir lors du plongeon du cac sous 3950 mais elle ne vaut plus aujourd'hui que 27€ et risque d'être désactivée. Donc tout mon travail de vendredi dernier n'a servi à rien. J'ai juste récupéré le capital mais les pv fondent et les lignes vont peut-être sauter (j'ai turbos 4325 4375 et 4425)

Aujourd'hui: pas de temps pour surveiller la bourse: dommage cela m'aurait bien intéressée vu ce qui s'est passé vendredi.
Ne pouvant pas suivre, j'ai tout simplement préféré vendre mes lignes gratuites de turbo puts, craignant leur désactivation (d'ailleurs l'une a été désactivée ce matin, la ts 4325, pour quelques points).
Le soir en revenant, j'ai constaté que finalement la hausse avait avorté mais que l'or le pétrole et l'euro montait; j'ai pris des calls de barrière 60 sur le brent.

J'ai également pris en clôture hier soir des floorés 4909B (floorés 4400 mars). J'ai été un peu échaudée avec les derniers turbo puts achetés, le rebond énorme de ces derniers jours ayant pratiquement anéanti les lignes de bénéfices que je m'étais constituées.

Pas trop de temps pour suivre à cause de travaux de bâtiments chez moi aussi je me suis contentée ce soir de prendre 35 floorés 4908B.
D'autre part, je vais jeter un coup d'oeil sur le yen et Pernod Ricard

En fait, je ne sais pas trop quoi faire maintenant, car, dans la zone 4100-4300 on est de nouveau dans la bande limite bear-bull, et il suffirait d'une manipulation supplémentaire de la FED (qui en fait trois ou quatre par semaine dont une très voyante; en général le lundi matin) pour que les marchés repartent de nouveau artificiellement à la hausse. Je vais me contenter d'observer et de prendre des puts assez "soft".