Nouvelle file: nos transactions à partir du 1er août 08

Cette file remplace la file "20 juin: mes poses prises récemment", qui est close, et périmée.
Je propose que nous suivions les conseils de bEbBiPoO, afin d'éviter de tout mélanger ou d'ouvrir des tas de files. Cette file-ci c'est pour nos transactions à partir d'aujourd'hui. La file voisine "cac à partir du 20 juillet", c'est plutôt pour les études graphiques sur le cac, en essayant de ne pas y mettre là-bas nos transactions qui auront leur place plutôt ici.

Bon allez: à +2,35% et 4381, cela a assez monté; je prends des puts.

Vad sur axa à 19,92

J'ai acheté juste avant la clôture des 4312B qui sont des floorés à la monnaie 4200-4400 décembre 2008; je les ai payés 76,1 et 76,3 alors que le cac valait 4385.
Ces floorés se bonifieront (jusqu'à - maximum - 198,5) si le cac va vers 4200€ et moins d'ici décembre.
Leur valeur intrinsèque est 4400-4380=15€
Leur valeur temps est donc 76€-15€=61€
Valeur totale=76€ dont 61€ de valeur temps; ici la valeur temps est positive car ces floorés ne sont pas dans la monnaie. Cela veut dire que si le cac perd du temps pour baisser, je perdrai de l'argent.

Par contre, dommage, j'ai manqué de temps pour organiser ce que je projetais (voir l'autre file sur les bancaires) à savoir le montage d'une position double sur BNP, qui vaut 62,3, et dont les résultats vont sortir demain, comme j'ai expliqué sur l'autre file sur les bancaires.
Tant pis; si les résultats de BNP sortent demain après-midi et non demain avant ouverture, j'ai peut-être encore le temps.

Vu la dangerosité du marché et le comportement erratique des cours ces derniers temps, je vais essayer d'être prudente et de couvrir la plupart de mes poses; je peux par exemple compenser mes 25 floorés pris plus haut pour un montant total de 1900€ par une position haussière avec des warrants calls ou des calls cappés compensateurs, et la choisir de manière à ce qu'elle soit peu coûteuse.

Rappel: je ne joue pas les mouvements haussiers en cours car je n'y crois pas. Ma seule pose haussière est une couverture assurance: voir ce que j'avais posté fin juillet dans l'autre file:

Citation :

Sujet: Re: 20 juin 08: Mes poses prises récemment: Mar 29 Juil 2008 - 17:56
Je viens de prendre une micro-ligne "assurance contre la hausse" pour le cas où le cac remonterait à 4600 et plus. Il s'agit de certificats haussiers cappés complètement hors monnaie et presque dans le coma (barrières 4900-5000 et échéance septembre). En effet le niveau 4250-4300 peut faire repoussoir contre la baisse.
En sacrifiant une quarantaine d'euros (8 pièces payées 4,26€ sur le 1555A), je peux gagner quelques centaines d'euros si le cac monte, contre mon attente, vite et fort. (Valeur maxi de ces certificats 100€ .... si le cac monte à 5000 d'ici septembre).
Par contre, si mon anticipation de reprise de baisse d'ici quelques semaines est bonne, ces cappés finiront à 0 et ne m'auront servi qu'à dormir plus tranquillement.

Entre 4400 et 4450 niveau idéal pour acheter des puts car le stop loss peut être placé pas trop loin, vers 4500.
Je suis en train de chercher des floorés de barrières 4700 et d'échéance courte c'est-à-dire deux à trois mois, car je pense que le cac n'a pas assez de souffle pour continuer à monter encore de plusieurs centaines de points, même s'il parvient à concrétiser son drapeau.

8386S flooré 4600-4800 3 octobre
Il est de la SG, mais bon... C'est l'un des meilleurs, pour ce que je cherche. Annoncé à 160 (mais je vois le CO vide pour l'instant: c'est vraiment pénible qu'il faille tout le temps appeler cet émetteur au téléphone pour lui faire penser à remplir son carnet d'ordres), il finira à 200 si au 3 octobre le cac est sous 4600. Il est parfait pour jouer l'échec immédiat du drapeau ou bien la rechute après la réussite du drapeau.
Il y a aussi le flooré 2853B annoncé avec un prix voisin (157,7 pour CAC=4429), flooré 4800-5000 décembre. Il a plus de valeur intrinsèque car la barrière est plus haute mais la valeur temps (ici négative car le produit est bien dans la monnaie ce qui est très intéressant) est plus importante car l'échéance est plus loin.

CAC=4419. J'ai pris 15 floorés 2853B à 159,2. Je n'ai pas été assez rapide et n'ai pas réussi à attraper le plus haut à 4434 (problème de serveur chez mon broker).

Plus 4 autres 2853B à 159,1 pour un autre portefeuille.

On a fait tout à l'heure un 4443 que je soupçonne de vouloir être un plus haut (comme en mai avec 5142).
Je viens de prendre sur 4438 un turbo à barrière moyenne pour un portefeuille sécurisé.
2000 pièces à 0,83 2305Z tshort 5180/5272 (le premier nombre est le niveau d'une barrière de sécurité)

VAD GLE 67

Remontée en intraday du CAC à plus de 5000 pour l'instant en échec mais mieux vaut confirmation pour appuyer plus fort sur les poses bear. Je continue dans les floorés (qui ont pour gros avantage d'avoir des barrières non désactivantes pendant la période de négociation). Je prends un peu plus sensible sur le plan des strikes mais avec du temps:
4314B à la monnaie 4300-4500 juin 09
17 à 82,3 alors que le cac valait 4467.
Valeur intrinsèque du flooré=barrière haute 4500- niveau du cac 4467 = 33€
La valeur temps est donc 49,3€
Valeur totale 82,3€
La valeur temps est ici positive et s'amenuisera d'ici à juin 09 si mon flooré perd du temps pour entrer dans la monnaie.

Ce flooré finira à 200 en juin 09 si le cac finit sous la barrière basse 4300 à l'échéance.

2853B: le flooré dont j'ai parlé plus haut (4800-5000 décembre, acheté l'autre jour à 159). Notre ami Bronxplouc vient d'en prendre à meilleur prix que moi, à 147.
Le CAC valait lors de l'achat 4490. Il a donc peut-être réalisé une belle opération, parvenant à acheter dans la mèche haute de la bougie journalière du CAC. Si le CAC n'arrive pas à remonter, il aura vendu l'indice presque au plus haut (plus haut du jour sur le cac: 4514).

Il y avait de nouveau un joli 4484 ce matin, pour renforcer en puts. Je n'ai pas pris, étant occupée. Je vais peut-être prendre sur le dow jones.

Il y a eu un trou d'air à la mi-journée, au cours duquel il ne fallait pas prendre de put, car c'est maintenant que c'est en train de remonter en flèche!
C'est maintenant que je viens d'ouvrir une petite ligne de démarrage, en put warrant, sur le dow jones à 11600 (+1,5%).
C'est le 3523Z put 11000 mars 09; delta -31,4 élasticité -9,8; volatilité pas chère 18,6%, prix 38 centimes.

(à part ça: expliqué sur le forum or et mines: j'ai pris ma perte sur les turbo or à barrière un peu proche, vu l'énorme trou d'air qu'on est en train d'avoir sur l'or).

Le cac repartira sans doute à la hausse grâce à la violente et brutale baisse de l'euro, et des matières premières de vendredi; j'interromps donc pendant quelques jours mes achats de puts, attendant sagement que l'indice se cogne la tête au plafond.

4552 est le plus haut du jour, toujours dans le cadre du reflux du pétrole (à 113$). Je vais prendre un put

CAC=4530 J'ai pris 10 floorés à 162,2 (4307B: flooré 4900-5100 décembre)

vad UBI à 67

Mini vad sur KN à 6,6

Elisabeth a écrit:

CAC=4530 J'ai pris 10 floorés à 162,2 (4307B: flooré 4900-5100 décembre)

J'ai revendu ces floorés et quelques puts, 2816S sur dow jones, ce qui a été acheté depuis deux ou trois jours, histoire de gagner quelques dizaines d'euros. En effet, à 4440 on en est déjà à 1,8% de baisse, et même si on a apparemment un signal baissier, cela peut remonter en rebond technique; ou bien n'être qu'une baisse pour faire un nouveau plus haut à 4560.
Donc j'ai revendu tout simplement tout ce qui est en bénéfice et a été acheté au dessus de 4500.
Je reprendrai sur remontée. Evidemment, j'ai gardé en portefeuille beaucoup d'autres puts, tous moyen terme.

On a fait un appui bas à 4383 je ne croyais pas qu'on irait plus bas qu'hier; du coup j'ai vendu d'autres puts (ou plutôt me suis fabriqué des lignes gratuites en laissant courir le bénéfice).
J'espère maintenant une remontée à si possible 4550 pour pouvoir reputter

Cela remonte de nouveau et, sur faiblesse juste sous les 4500, je viens de recommencer à acheter des floorés:

cac=4479 Achat de 4309B à 154,6; flooré 5000-5200 mars 09

20 autres floorés 8390S (de la SG une fois n'est pas coutume), payés 121,7 alors que le cac est à 4466
(échéance janvier barrière basse 4600)

CAC=4433. Pour un autre portefeuille que je n'ai eu le temps de regarnir ce matin après les ventes opérées hier soir à 4400 j'ai pris 5 floorés (pas beaucoup car point d'entrée pas terrible). J'ai pris des barrières hautes 5000-5200 car le niveau d'entrée n'est pas très haut.

Si on arrive à descendre à 4400 je revendrai ceux de ces floorés achetés ce matin qui auront fait un bénéfice pas trop ridicule, sinon je garde.