Nos transactions à partir du mois de janvier 2009

Mon turbo 9526S pris sur 2750 ce matin était déjà bien gagnant en cours de journée, sur baisse du cac sous 2700: la ligne gagnait 120€ brut; mais je n'étais pas là pour la vendre. Sinon j'aurais pu vendre et la reprendre moins cher demain.

Demain si le cac arrive à remonter dans la zone 2750-2900 points je renforcerai mes poses baissières en prenant des lignes importantes (en montant ou en levier).

Ce matin le CAC est revenu dans la zone 2750 après un plus bas légèrement sous 2700 hier soir.

J'en profite pour prendre de nouveau en PEA des BX4 (dernière vente effectuée à 135,21 il y a quelques jours).

Achat en EUR sur Paris
SGAM ETF XBEAR CAC FR0010411884 ETF. FONDS INDICIEL

Ordre passé le 26/02/2009 par INTERNET Etat : Exécuté
Type de l'ordre Ordre à cours limité
Date d'exécution 26/02/2009
Quantité demandée 27
Quantité exécutée 27
Cours limite 133,80 EUR
Cours d'exécution 133,50 EUR
Règlement Comptant
Montant brut 3 604,50 EUR
Frais 19,39 EUR
Montant net 3 623,89 EUR

Deux ou trois pages plus haut dans cette file j'avais dit que j'allais prendre des ventes à découvert pour couvrir les positions achat de mon portefeuille, dont Vallourec:

Elisabeth a écrit:

Sur mon portefeuille dubus j'ai pour l'instant:
à l'achat des GA VK FP
et à la vente des SW l'OREAL Thalès DG et Valeo

donc ce portefeuille est plus baissier qu'haussier (3 lignes contre 5; mais les vads sur l'oreal et sw sont importantes donc au niveau des montants c'est plutôt 2 contre 5)
Mais je vais couvrir les trois lignes achetées en les vendant à découvert sur l'autre portefeuille boursorama (sauf fp pour laquelle je détiens des turbo puts). Cela me permet de stopper la baisse sur ces valeurs (et de stériliser leur rebond éventuel, d'ailleurs). Ceci pendant quelques jours pour attendre la suite des évènements. Je pourrai ensuite diminuer ou augmenter l'une ou l'autre des positions (baissière ou haussière) liquider les achats, ou liquider les ventes ou augmenter les ventes etc.

On trouve ici tout l'intérêt de cette couverture: si j'avais gardé Vallourec en achat sec je perdais entre hier et ce matin 14% sur la ligne, (et si elle avait été une ligne srd cela aurait donné lieu à de la fonte de couverture).
Bien que je n'aie que 10 titres, cela fait toujours une moins value qui peut courir et augmenter.
Comme j'ai, pour compenser ma pose, vendu à découvert 10 titres sur l'autre portefeuille, je n'ai pas de moins value globale: ma position est neutre:

Citation :

Engagements en liquidation Prochaine liquidation : 25/03/2009
Valeur Quantité Prix de revient Cours Montant +/- latentes +/- %

VALLOUREC
FR0000120354 -10 69.82 59.67
(-14.09%) -596.70 +101,50 +14.54%

Sur le portefeuille où se trouve la couverture je gagne 101€. A la fin de la baisse de Vallourec je larguerai cette vad et récupèrerai la pose achat avec un prix de revient diminué des 101€ ou de la plus value qu'il y aura à ce moment sur la vad.

Vallourec semblant se reprendre j'ai racheté la vad de couverture à 60,78 (cela avait été vendu à 70,37); donc environ 90 e de gain sur ces dix titres. Je revaderai de plus haut (il me faudra reprendre une vad car il me faut couvrir les dix titres à l'achat).
Ce gain de 9 euros par titre diminue d'autant mon prix de revient sur les titres achetés initialement.

Renfort sur G135Z (j'ai déjà 2000 pièces à 0,56):

WPCAC40 3200 PERP (DE000CM4MCY4)

Sens Achat
Quantité 1 500
Type d'ordre Limité
Montant estimé 870,00 €
Validité Jour
Date de validité 26 /02 /2009
Type de règlement COMPTANT
Limite 0,5800 €

Ordre exécuté à 0,57 (cac=2704)
Je n'en ai pas pris beaucoup parce que le timing est mauvais pour un strike assez bas j'aurais dû acheter en milieu de matinée sur 2750 points.

CGG Véritas: même opération que pour Vallourec; j'ai racheté à 8 la vad de couverture démarrée à 8,62 je récupère donc à peu près 1/2 euro par titre (diminution de prix de revient); et j'essaie de redémarrer une couverture par vad plus haut que 8, sur rebond technique.

CAC
Après avoir retesté ses plus bas d'hier, légèrement sous les 2700, le cac s'élance enfin et recommence à monter (2730) (j'aurais dû être plus patiente pour l'acaht de mon put décrit juste au dessus).

Je commence à préparer mes munitions pour acheter des puts assez hard au dessus des 2750.

CAC=2735 HOP je commence à prendre une couche de turbo put très réactif: le 3474D turbo 3050 sans barrière de sécurité

ModalitÉs relatives À votre transaction (Achat)
Mode de règlement :COMPTANT
Libellé :WPCAC40 3050 160409 DRBK
DE000DR2JKT1 - 3474D
Quantité :350Modalité d'exécution :à cours limité
Limite / Seuil :3,3500
Date de validité :26/02/2009
Montant brut estimé :1 172,50 €Frais estimés :9,49 €
Montant net estimé :1 181,99 €

Exécuté à 3,32

Je viens de voir que chez clickoptions ils ont des strikes bas AVEC barrières de sécurité : cela peut être intéressant pour le prochain achat:
4841731 2 736,94 pts
1,48 % 2 810,00
2 755,00 ] 1/100 26/06/09 0,75
0,72 Nouveau 36,49
4839506 2 736,94 pts
1,48 % 2 856,20
2 800,00 ] 1/100 26/06/09 1,21
1,18 -4,72 % 22,62
4832581 2 736,94 pts
1,48 % 2 907,97
2 849,22 ] 1/100 26/06/09 1,73
1,70 -3,35 % 15,82
4832580 2 736,94 pts
1,48 % 2 940,98
2 881,57 ] 1/100 26/06/09 2,06
2,03 -2,83 % 13,29
4829249 2 736,94 pts
1,48 % 2 973,75
2 913,68 ] 1/100 26/06/09 2,38
2,35 -2,86 % 11,50
4827367 2 736,94 pts
1,48 % 3 014,98
2 954,07 ] 1/100 26/06/09 2,80
2,77 -2,10 % 9,77

Couverture sur cgg veritas reconstituée (revadée à 8,5)

Finalement hier j'ai loupé mon coup car le cac est monté jusqu'à 2783 et comme cette dernière montée s'est faite dynamiquement j'ai eu peur et n'ai rien pris (entre 2760 et 2783). Or c'est souvent quand on a peur qu'on fait les meilleures affaires.

Elisabeth a écrit:

CAC=2735 HOP je commence à prendre une couche de turbo put très réactif: le 3474D turbo 3050 sans barrière de sécurité

ModalitÉs relatives À votre transaction (Achat)
Mode de règlement :COMPTANT
Libellé :WPCAC40 3050 160409 DRBK
DE000DR2JKT1 - 3474D
Quantité :350Modalité d'exécution :à cours limité
Limite / Seuil :3,3500
Date de validité :26/02/2009
Montant brut estimé :1 172,50 €Frais estimés :9,49 €
Montant net estimé :1 181,99 €

Exécuté à 3,32

Sur la baisse de ce matin j'ai revendu le plus réactif de mes turbos, vers 2692 points: Prix de vente 3,73. Gain 12%

Je compte maintenant sur un rebond technique pour en reprendre.

Sur le PEA je vends à 138,35 16 des 27 BX4 achetés hier (ou avant-hier?) à 135,5 (CAC=2685). Bénéfice net modeste (56€) mais rapidement fait; sur PEA je préfère prendre rapidement; je laisse 12 BX4 en place pour couvrir des L40 bien imprudemment achetés sur cac = 3200 points, et qui sont en détresse.

Le cac stagne sur 2700 je prends mon bénéfice sur une vieille ligne à barrière très haute: le 2305Z turbo short 5320 sur le cac.

Je viens de vendre mes 1000 à 2,55 j'avais un prix de revient à 2,37.

Sur remontée modeste ou non du cac, je reprendrai plus réactif.

Ordre à cours limité à 11,13 également placé sur mon 9526S dont je viens de louper à deux reprises une vente avantageuse pour gagner 120€; le cac doit descendre vers 2690 pour que mon ordre passe. (De l'intérêt qu'il y a à mettre des ordres à cours limité, ce qui évite de traîner devant son ordinateur pour guetter la hausse ou la baisse des cours).

Vente à découvert sur l'oreal liquidée à 50,5; elle ne baisse pas assez rapidement; j'ai gagné 1,2 e par titre.

De retour chez moi je vois que le DAX est en bien plus forte baisse (-3,15% à 3818) que le CAC (-2,79% à 2668); aussi je vais alléger mes puts sur le DAX:
je viens de vendre mes 2753Z (turbos dax 5400) à 1,7 (j'avais un pru à 1,57).

Après une telle baisse, il devrait y avoir une pause, non?
Mais je ne vends pas tous mes puts; je garde de toute façon la couverture des actions longues.

Vendu également le turbo put sur DAX, à barrière haute, de code 9243S, de barrière 5600; vente à 19,8 j'avais acheté à 19. C'est un turbo fort peu réactif mais j'avais acheté cela lors de la période incertaine, alors qu'on ne savait pas encore si le rebond allait se reprendre ou avorter.

Sodexo a ralenti dans sa baisse, je viens à 36,4 d'achever de liquider ma vad, allégée peu à peu.

Je suis donc ce soir dans l'allègement de mes positions baissières.

Baisse interrompue on dirait; j'ai également vendu une ancienne couverture sur des actions Total : 1467N; petit levier et petit gain, mais 60e quand même.

Voyant que le cac semble avoir stoppé sa baisse et compte tenu du fait que nous sommes vendredi, j'ai aussi racheté ma vente à découvert sur Vinci (26,6 > 25,6 sur 100 titres, mais je ne gagne pas grand chose car j'ai payé deux reports -- cette vente à découvert ayant été démarrée le 23 janvier, quand j'ai commencé à m'inquiéter sur la force du rebond sur le cac).

Je viens de regarder combien ça me coûte: frais de vad 18€
frais de rachat pareil 18€
deux reports = 2 x 1% = 52 €
total 88€ qui viennent en déduction de mon gain brut 100€
et je n'ai pas compté le loyer de l'argent

Comme quoi, lorsque le mouvement est de faible ampleur comme ici: 26,6> 25,6 soit 3,8% en un mois et demie, cela ne vaut pas le coup de garder éternellement en SRD. On n'enrichit que son courtier.

Mais j'avais pris cette ligne à un moment où j'étais mortifiée de voir que mon portefeuille était mal équilibré entre les achats et les ventes, alors que le cac venait de casser un important support à 3200 points.
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Je réédite le 3 mars pour dire que, finalement, DG a baissé jusqu'à 24,6 le 2 mars; simplement, cette vad a été coupée trop tôt, elle aurait rapporté 100€, finalement. Mais il est plus intéressant de s'intéresser à des valeurs qui font des mouvements plus forts

Sortie également de ma vad sur Unibail, à 99,69; elle remonte après avoir fait un plus bas à 96,42; petit gain - mon pru était à 102; dommage j'ai loupé une occasion de la racheter bien plus bas j'aurais dû mettre une alerte. Ou bien un stop suiveur.

Je constate ce lundi une poursuite de la baisse , avec un passage sous les 2600 ( plus bas à 2594,26 ... pour l'instant).

Naturellement cela m'a fait un peu regretter d'avoir allégé mes vads en fin de semaine; mais j'en ai gardé quelques unes en portefeuille; et surtout j'ai gardé mes vads qui servaient à couvrir certaines de mes positions longues. C'est cela le plus important.

Comme on a eu de nombreuses séances baissières, on peut tout aussi bien finir par un sell-off à partir de ce niveau ou bien concrétiser certaines divergences haussières de court terme.

En vue de la seconde possibilité j'allège mes puts court terme (pas tous car s'il y a une accélération ce sont eux qui rapporteront):
ainsi j'ai gardé mon turbo put 3300 et j'ai vendu mon turbo put 3200 (le G135Z: acheté 0,57, vendu 0,66).

Comme le décrochage que nous avons eu depuis qu'il y a une dizaine de jours nous sommes repassés sous 2800 signe une continuation baissière très nette en direction d'objectifs très bas à long terme, j'ai pris des trackers bear long terme (du B40: 20 titres payés 101,27€: il est de levier -1, donc moins réactif que le BX4, je l'ai choisi pour le cas où je ferais une erreur de timing).

Quelle fin de séance désagréable pour moi: j'étais paralysée et ne savais pas quoi faire.
Envie, finalement, de renforcer en puts long terme et de diminuer peu à peu les puts réactifs, car on ne devrait pas être très loin d'une légère remontée. Mais j'ai mis tant de temps à me décider que je n'ai pu faire la seconde bascule que je désirais: vendre mes 9899S (des Turbo puts 3300/3400) qui coûtaient 8 euros tout à l'heure, ayant été achetés à 6,9) pour les basculer vers une autre ligne de B40. Arrivant dans le carnet d'ordres à 17h29 je n'ai pas pu opérer.

Ce matin le CAC semble se stabiliser provisoirement; j'allège donc mes positions baissières à levier important:

je vends le 9899S dont j'ai loupé la vente hier:

WPCAC40 3300 TR.8 (FR0010718718)
Compte ordinaire n° 3H290279920001
Sens Vente
Quantité 250
Type d'ordre Limité
Montant estimé 1 972,50 €
Validité Jour
Date de validité 03 /03 /2009
Type de règlement COMPTANT
Exécuté à 7,94 (cac = 2603)
Jolie PV car mon prix de revient était 6,9

Vendu aussi le 1408B qui est un warrant put S&P500 de prix d'exercice 750
Le S&P étant tombé à 700 et son contrat futures à 710 je le revends à 1,39 (prix de revient 1,32 alors que S&P était à 748)

Vente aussi à 145,8 des 11 derniers BX4 du PEA (payés 133,5)
Je vais mettre des ordres à cours limité pour reprendre, dans la remontée du CAC, d'abord des B40 puis des BX4 (seuls produits baissiers admis dans le PEA). Sur ce PEA je ne dois jamais rester longtemps sans produits baissiers en raison d'une position longue L40 qui y est encore présente et qu'il faut que je couvre.

Ces ordres d'achat sur B40 et BX4 ne sont pas passés car le CAC, au lieu de rebondir à plus de 2700, a continué à descendre.
Clôture presque au plus bas du jour à 2554. A ce niveau, on ne sait plus trop quoi faire après toutes ces journées de baisse. Continuer à putter? Dangereux. Inverser ses positions en redevenant haussier? Le moment n'est pas venu vu l'élan baissier pris.

Devant m'absenter en milieu de journée je suis sortie de la vad sur klepierre (15,03>14,2); j'avais aussi mis des stops gain sur mes ventes à découvert me servant à couvrir mes actions GA et VK: des stops suiveurs très pratiques qui ont été exécutés sur GA à 7,82 (8,5>7,82) et à 56,8 sur VK (65>56,8 ). Je me trouve de nouveau sans couverture, (couverture à reconstituer); mais cette opération a fait baisser mon prix de revient sur GA de 0,68€ et sur VK de 8,2€ (un peu moins à cause des frais de courtage).

De retour le soir j'ai remplacé la vente à découvert sur klepierre par une vente à découvert sur Nexity, qui arrive assez près du haut de son canal ascendant. 90 vadées à 14,18.

Enfin une remontée du cac ce matin avec un plus haut à 2603.
Je ne pense pas qu'on puisse encore espérer les 2800 comme futur point d'entrée short (?).
Je reprends donc quelques positions de vente sur le niveau actuel: 2582 points (pas beaucoup sur le cac, plutôt sur des actions ayant encore peu baissé)

Vente à découvert de Cap Gemini: 70 à 22,53; je voulais la vendre à 24 mais mon ordre est toujours en attente elle n'est pas arrivée à remonter si haut; tant pis.