Nos transactions à partir du mois de janvier 2009

Demain, à l'ouverture, je vade Valeo qui vient d'arrêter depuis deux séances un rebond de bonne amplitude.
http://www.boursorama.com/graphiques/graphique_histo.phtml?symbole=1rPFR
Des 9,35 du jour aux plus bas de la mi-janvier à 8, elle a une bonne marge à la baisse.
Je vais aussi reprendre des turbo puts.
Turbo put 3200 sur le cac?
Turbo put 4600 sur le dax?
Turbo put 8000 sur le Dow Jones?

Vais déjà payé mes MV du mois de février !!

Pour les haussiers, il commence à devenir très dangereux de continuer à fonctionner en mode espoir.
Peux-tu te couvrir correctement (j'ai donné quelques idées dans les posts précédents) ou bien est-ce trop difficile ou coûteux pour toi?

Un moyen de se couvrir de façon peu coûteuse c'est de prendre un turbo put à barrière assez serrée mais l'ennui c'est qu'il peut sauter sur un rebond.
Exemple: turbo put de barrière 3000 ou 2980
si tu prends un turbo put de barrière 3000 alors que le cac est à 2700; il vaudra 3 ou 30 selon sa parité.
Lorsque le cac sera à 2400 le put aura doublé (3 > 6; ou 30 > 60)

(Je ne le fais pas parce que j'ai peur des désactivations, mais cela peut être une solution quand il y a lieu de se couvrir tardivement).

Es-tu en ligne sur skype?

étais-tu ces jours-ci complètement à l'achat ou positions mixtes?

si positions mixte le portefeuille est moins volatil et peut même ne plus bouger

par exemple si tu as 5000€ d'actions à l'achat srd et 5000€ d'autres actions à la vad, si le marché baisse, tu gagneras à peu près sur tes vads ce que tu perdras sur tes poses achats, ce qui fait que ton portif ne monte ni ne descend plus

Selon moi le cac se trouve dans un nouveau départ baissier depuis l'échec à 2811.
J'augmente mes positions baissières:

vente à découvert de 200 valeo à 9,3; elle a un potentiel baissier jusqu'à 8 (qui sont les derniers plus bas).

Sur mon portefeuille dubus j'ai pour l'instant:
à l'achat des GA VK FP
et à la vente des SW l'OREAL Thalès DG et Valeo

donc ce portefeuille est plus baissier qu'haussier (3 lignes contre 5; mais les vads sur l'oreal et sw sont importantes donc au niveau des montants c'est plutôt 2 contre 5)
Mais je vais couvrir les trois lignes achetées en les vendant à découvert sur l'autre portefeuille boursorama (sauf fp pour laquelle je détiens des turbo puts). Cela me permet de stopper la baisse sur ces valeurs (et de stériliser leur rebond éventuel, d'ailleurs). Ceci pendant quelques jours pour attendre la suite des évènements. Je pourrai ensuite diminuer ou augmenter l'une ou l'autre des positions (baissière ou haussière) liquider les achats, ou liquider les ventes ou augmenter les ventes etc.

Voilà c'est fait: vendu à découvert GA à 8,62 et VK à 70,37 sur l'autre portefeuille.

Je renforce de nouveau ma vad sur UL: 15 autres vadées à 101,55

Augmentation de position baissière: je démarre un nouvel aller et retour sur Klépierre: vente à découvert de 100 à 15,03

Sur mon portefeuille boursorama j'ai des SOI (très peu: 300 titres) et des CRL

à la vente: des UL (double ligne) et des Kle

lignes de vad couvrant la partie haussière du portefeuille dubus: GA et VK

donc portefeuille globalement neutre jusqu'à hier et baissier depuis que ce matin j'ai vadé de nouveau les immobilières, et couvert les titres à l'achat sur dubus.

Je couvre la ligne CRL en en vendant à découvert le même nombre sur le portefeuille dubus; et j'inverse ma position sur SOI en en vendant le double (600) à découvert sur le portefeuille dubus.
J'inverse la ligne SOI

J'ai donc augmenté mes poses baissières (Kle, valeo, ul) et j'ai stérilisé mes poses achats; j'ai inversé l'une d'elles (soi).

1408B/Put warrant S&P500 Déc 09/
delta -41% élasticité -2,4 volatilité 48,4%

Je viens d'en acheter 1500 à 1,31
Le cours du future sur SP est 748 le warrant est donc à la monnaie et avec dix mois de valeur temps

Depuis que le mouvement de baisse est déclenché j'entrevois baisse vers 600 du S&P 500

On ne serait pas proche de la fin de la tendance baissière moyen terme? Joues tu ces puts pour combien de temps ou quel objectif?

Je viens de voir qu'il y a quelques jours ingenico a échoué sur sa moyenne mobile de Weinstein à 150 jours après un beau rebond, qui, depuis novembre, l'a amené de 8,75 à 13,93. Rebond qui semble être en trois vagues A-B-C.
Je vad 100 titres à 12,49.

bEbBiPoO a écrit:

On ne serait pas proche de la fin de la tendance baissière moyen terme? Joues tu ces puts pour combien de temps ou quel objectif?

Bonjour; je pense -mais je peux me tromper- que les évènements des dernières semaines et le décrochage des derniers jours montrent qu'on a un départ baissier, pour aller au moins jusqu'au plus bas de 2003 (2400 points).
Donc je joue la baisse jusque là.
Mais, pour le cas où le cac déciderait de ressussiter dans la zone des 2600-2700, j'ai pris la précaution de ne prendre que des puts à barrière haute (voir mes puts sur le dax, ou bien des warrants dans la monnaie à échéance décembre).
Evidemment: maintenant que j'ai gonflé mon portefeuille en faveur de la baisse, passant d'une position quasi neutre que j'avais ces derniers temps à une position nettement baissière, il va falloir que je surveille mes vads.

Objectif sur cac à court terme: 2600 puis sous 2400
J'ai fini par avoir la certitude qu'on n'avait pas fini toutes les vagues de baisse à l'automne. Cette période de trading range 2900-3300 qu'on a eue pendant plusieurs mois et qui s'est éternisée n'est donc pas la construction besogneuse d'un bottom mais plutôt une temporisation avant la dernière vague de baisse.
Le rebond aura peut-être lieu après celle-ci: à partir de 2400? 2200?

Et de toute façon à long terme on ira un jour ou l'autre sous les 2000 donc il ne faut pas avoir un portefeuille complètement dégarni de puts long terme.

Allègement en fin de séance:

j'allège de 40 titres ma grosse vad sur SW: rachetés à 36,8 (mes ventes s'étaient faites entre 39,2 et 40,5)

dans le PEA je vends à 135,21 un dernier bout de ligne de BX4 (titres achetés 118,7); je reprendrai sur tout rebond technique remontant à plus de 2750 une ligne complète.

CAC=2708 en ce moment.

Rebond à 2750 points pour le cac, suite à "l'effet Obama": +1,5%

Je vais commencer à charger en puts pour le court terme, pour jouer la reprise de baisse 2800 > 2500. Je vais donc prendre des barrières plus basses qu'à l'habitude, ou bien des échéances plus rapprochées s'il s'agit de warrants.

Attention à Valéo, le FSI investit sur cette entreprise.

Merci pour l'alerte Romtim. Cela explique peut-être son gros rebond récent 8-10

Je démarre aujourd'hui des prises de poses baissières spéculatives (court terme) pour jouer la reprise de baisse:
Je commence avec ce turbo à barrière moyenne 3700; (j'appelle barrière haute plus de 4200 points, barrière moyenne 3500 et barrière basse 3200)
9526S TURBO SHORT 3696,57/3810 sur le cac
Achat de 300 pièces à 10,73 (cac=2749,5)

Je commence avec les barrières plus basses:
Récapitulatif de votre saisie d'ordre :

accusé de reception WPCAC40 3300 TR.8 (FR0010718718)
Sens Achat
Quantité 250
Type d'ordre Limité
Montant estimé 1 717,50 €
Validité Jour
Date de validité 25 /02 /2009
Type de règlement COMPTANT
Limite 6,8700 €
(Cac=2720)
Il s'agit d'un turbo put 3299/3401; je prends si possible avec une sécurité.

cac=2710; Un peu plus réactif:

ModalitÉs relatives À votre transaction (Achat)
Mode de règlement :COMPTANT
Libellé :WPCAC40 3200 PERP. 1G CMBK
DE000CM4MCY4
Quantité :2000
Modalité d'exécution :à cours limitéLimite / Seuil :0,5700
Date de validité :25/02/2009
Montant brut estimé :1 140,00 €Frais estimés :9,49 €
Montant net estimé :1 149,49 €

Achat exécuté à 0,56 alors que CAC=2710
G315Z

Ce turbo est lui aussi à barrière de sécurité 3200/3267

(La barrière est ici assez basse et offre un bon levier pour les haussiers qui veulent se couvrir pour pas trop cher; c'est le turbo à barrière désactivante de sécurité qui a le strike le plus bas; en dessous on a des turbos comme le 3474D (3050), ou 2506C (2950) ou G354Z (2850), mais qui sont sans sécurité aucune).

J'arrête pour aujourd'hui je complèterai si on va à 2800. (Remember les 2811 de l'autre jour qui ont fait échouer la remontée).

Mes idées par ailleurs:
vad sur cap gemini s'il monte à 24-25.

laisser monter Nexity vers 15 pour le vader?

pour une vad aussi: PPR (45,5) a pris +10% depuis 5 jours repli à jouer d'autant plus qu'il semble faire un double top avec le cours d'avant-hier et aussi avec le cours du 9 février; mais il faudrait regarder le graphique de près
https://www.boursorama.com/graphiques/graphique_histo.phtml?symbole=1rPPP

n'étant plus haussière je suis en ce moment en train de chercher à vader les fins de rebonds et non à acheter les creux

J'ai vendu mes BNP après une montée aujourd'hui. Mais vu la fin de la journée et la baisse du djia, j'ai préféré par précaution vendre. J'ai ouvert une vad sur UG à la cloture, pour faire du très court terme.