Produits dérivés sur les taux

Corrélation partielle TNX et 2504S:



et avec le dérivé "protectaux"

Renfort de position à 6,29 sur le 2564S (jusqu'à ce matin j'avais un PRU à 5,63 après un achat de mini-ligne d'ouverture vers 7 et un achat d'une ligne complète à 5,23)

Depuis hier un rebond sur le sous-jacent a eu lieu (voir l'ellipse) qui a permis aux cours (du 2504S) de passer sous 6€. Malheureusement je n'ai pas été assez rapide pour en profiter; j'en ai repris lors de la rechute à 6,22.

Fourchette du 2504S aujourd'hui: 6,59-6,65 pour sous-jacent à 12000.
C'est très dommage j'ai loupé, hier, par timidité, un achat de renfort hier alors que le prix demandé était 6,15 en raison d'un rebond du sous-jacent à 12050 (voir dans le dessin ci-dessus: il faut faire les achats de certificats lorsque le sous-jacent touche la résistance descendante)

Tout vendu aujourd'hui, sur 6,54 6,51 puis le solde des 1390 pièces sur 6,33, car j'ai vu le sous-jacent remonter au dessus de 12020.
J'attends pour me replacer.

Heureusement que j'ai tout vendu, en effet le sous-jacent a fortement monté aujourd'hui: de 12000 à midi il est passé à 12080 à 8h; nul doute que demain le 2504S sera repassé sous 6€.

Sous-jacent à 12093 et prix de vente du 2504S à 5,76.
J'ai envie de mettre un prix d'achat à cours limité sur les plus bas.

Dans l'autre sens (hausse) on a le turbo call 2501S

Contrat Euro Bund 12/08 1,65300 (+0,24 %)
Cours veille : 1,64900 2 Turbos en vie / 2 Turbos au total (produits KOs compris) Voir tous les produits (inclure les produits KOs) Type Turbo Niveau de financement Seuil de sécurité Parité Achat Vente Effet de levier Perf. jour Mnémo Isin
http://www.sgbourse.fr/produits/produits-a-effet-de-levier/turbos/details-turbo/turbo/fr0010344234/fs/search/ Infini Call 102,40152 103,37434 1/1 18,44 € 18,50 € 6,54 +2,38 % 2501S FR0010344234

http://www.sgbourse.fr/produits/produits-a-effet-de-levier/turbos/details-turbo/turbo/fr0010344325/fs/search/ Infini Put 126,59806 125,3954 1/1 5,69 € 5,75 € 21,13 ‑6,35 % 2504S FR0010344325

5.5€ pour le 2504S

Bund à 12130 et turbo 2504S au plus bas: fourchette 5,25-5,33

hier jen ai acheté une mini ligne 80 à 5,5 après avoir très bien vendu mes 1380 pièces bien plus haut il y a quelques jours

Je viens d'en prendre 200 à 5,35
Total de la ligne 280.
Je me tâte pour voir si je reprends une grosse ligne de 1000.

On voit ici que le sous-jacent, à 12126, est au plus haut, ce qui correspond au plus bas prix possible pour le dérivé 2504S.
Attention toutefois: si la résistance rouge était franchie, ce genre de trade deviendrait dangereux.



Pour avoir la valeur du turbo, sachant que son niveau de financement est 126.6620 et sa parité 1, il suffit tout simplement de faire la soustraction niveau de financement moins cours du bund:

exemple: si cours du bund = 121,6620, le turbo put vaut 126,6620 - 121,6620 = 5,00

Je ne dis pas bravo à la Société Générale pour son respect assidû des contrats d'animation de ses dérivés. Carnets d'ordres vides pendant des heures, il faut les appeler pour qu'ils remettent leur prix etc...

Le numéro "où c'est qu'il faut appeler pour râler" :
0810302020 puis touche 0

"Bonjour monsieur je vous appelle parce que l'un de vos certificats n'est pas animé"

ça dure longtemps leurs pauses pipi

En graphique 5 mn bund vient de faire un triple top sur 12133

donc valeur eurobund 126,662-121,33 = 5,33

J'ai téléphoné ils ont remis leur prix à 5,31-5,37

Allez je me lance: achat de 500 à 5,45
donc j'ai en tout 80+200+500 pièces

Il y a dans le derier dessin une ligne de support horizontale sur le RSI que j'ai oublié de marquer et qui passe à 50; il faut qu'elle casse pour que cela devienne baissier.

Réintégration assez violente à l'instant dans le biseau, suite à la stat de 14h30
Durable goods : mauvais résultat

Retour à la case départ? Voir la bougie haussière de réintégration dans le biseau.
A noter: une mauvaise nouvelle a fait remonter le bund et a fait baisser le dérivé

12142
5.14-5.2

Graphique 3 mn nouvelle sortie du biseau
le cours du dérivé est à 5,3-5,36

Achat de 240 à 5,27 que j'espère être le point bas.