nouvelle file CAC: rebond de la mi-octobre 2008:

En général l'usd/yen , et mieux, l'aud/yen sont des paires de devises corrélées aux marchés: cela veut dire que quand le dollar australien baisse contre le yen, il faut s'attendre à une baisse des marchés, cela sert de signal d'alerte.
Donc quand je suis hésitante sur les indices je jette un coup d'oeil sur ces paires et cela me donne des indications.

Aujourd'hui, je constate une pression sur les matières premières, également:les cours pris à l'instant

Matières premières
Libellé Dernier Var. Ouv. + haut + bas Veille
Gold Index 783.50 -4.21% 0.00 0.00 0.00 817.90
Silver Index 9.34 -9.14% 0.00 0.00 0.00 10.28
Paladium Index 171.50 -9.97% 0.00 0.00 0.00 190.50
Platinium Index 812.50 -7.78% 0.00 0.00 0.00 881.00
Pétrole (New York) 51.00 USD -7.32% 53.80 53.95 50.85 55.03

Donc c'est un marché qui ne me plaît pas aussi je ne fais rien. Je préfère garder mes liquidités pour faire quelque chose quand ce sera plus clair.

http://www.fxstreet.com/rates-charts/live-charts/
en demandant, à cette adresse, la paire aud/jpy c'est-à-dire le dollar australien contre le yen, on peut voir que depuis cette nuit, une baisse est engagée; si elle dure plusieurs jours, on ira sans doute, pour le cac, plus bas que ces 3180 points que j'ai mentionnés ce matin et qui d'ailleurs sont cassés en intraday puisque nous sommes déjà à 3140 points

C'est un marché qui fait du yoyo, et qui est fait de contrepieds incessants; il est très dangereux si on y entre au mauvais moment.
(Il y a quelques semaines je suis entrée sur total vers les 40 et suis sortie à perte vers 38, juste avant que l'action remonte).

Et voilà: on est descendu d'une marche, de 3180 à 3080; en ce moment ces deux niveaux servent très souvent.

Mon avis est qu'on va descendre direct vers les 2800pts (un bon support descendant). A partir de là, je passe call. Soit achat d'action bancaire soit des cappés : achat action bancaire + achat put bancaire ou cappé cac40. On verra comme ça va passer. Je regarderais également le cours de l'or où j'attends un bon point d'achat de turbos put.
Sinon on descend direct à 2500pts et là je perds ma mise

Plus bas à 3011 ce matin; c'est vrai que c'est impressionnant: pour ma part comme je l'ai expliqué dans une autre file, je me suis insuffisamment couverte contre la baisse, n'ayant pas pensé à prendre des puts bien réactifs dans la zone 3300-3400... car je pensais à une hausse sans anicroche vers 3700 points.
Ce n'est pas, à mon avis, à 3000, le momnet de vendre (l'autre jour on est bien allé sous les 3000 avant de rebondir violemment). Mais comme je peux me tromper je prends maintenant de la couverture sur les 3050 (insuffisante et qui me coûte très cher: du4912B), et je prendrai sur remontée à 3200 une vraie couverture avec des turbo puts de barrière 4700 environ, panachés d'une petite quantité de puts warrants de strike ambitieux 3000.

Je pense que le secteur bancaire est sur un bon support, malgré les nouvelles catastrophiques qu'on a eu jour après jour. Il faut aussi arriver à anticiper ce qui risque de se passer après le 4 décembre, jour où on aura peut-être des décisions sur les taux.

Le rebond aurait-il enfin décidé de démarrer? On a eu une jolie réaction sur les 3011, ce matin (avec clôture à 3153).
Le nasdaq monte de +3,2% pour l'instant.
Très beau rattrapage de Peugeot et Renault; Renault était en réservation baisse ce matin, et finit la journée à 17,48 (+9,39%). Donc bravo à ceux qui ont su prendre au creux (à 15,25).

Pour ma part j'ai hésité et finalement n'ai pas eu "les nerfs" pour prendre Peugeot comme j'étais tentée de le faire. (J'ai misé de petites sommes sur dexia et natixis).

J'avais pas les liquidités pour peugeot et renault, mais très honnêtement, fallait le sentir le rebond en fond de journée. Comme par hasard il coincidait avec la fuite dans le journal "le monde" d'un des aspects du plan que sarko annoncera jeudi et là, c'était une prime de 1000 euros pour les voitures à la casse, sous condition d'en racheter une neuve. Je constate que la bourse est, d'une manière générale, très sensible aux médias !

Je n'aime pas trop la fin de journée aux USA; après un franc rebond, les deux indices nasdaq et dow jones sont revenus à zero vers 19h, avant de remonter "miraculeusement" pour faire de nouveau une clôture à un niveau assez haut. Ces hausses de fin de journée sont habituellement le fait (c'est connu) de l'organisme de soutien des marchés qui s'appelle la PPT.

Une "fausse" hausse? le terme n'est peut être pas bon mais il est peut être possible que ce soit un leurre...Un peu comme aujourd'hui où la CAC40 a faiblement ouvert le cours à la baisse alors que la veille, DJ, Nas et Nikkei ont baissé de plus de 6%. Demain, clôture à la baisse !!

J'ai trouvé, en rentrant cette nuit de voyage, que les valeurs du srd se sont comportées de manière très hétérogène: une hausse au final sur le cac, mais beaucoup de valeurs en baisse importante: la dixième hausse et la dixième baisse du palmarès sont respectivement à +3,8% et -3,95%; ce qui est le signe d'une volatilité assez exceptionnelle.

On est toujours dans un marché où il n'y a pas de sens. Le cac40 termine à -0.17% mais les bourses US finissent au delà de -3%. Demain rouge puis début semaine prochaine on remonte? ou alors on fonce vers 2800pts?


HS : j'ai dit plusieurs fois que je lorgnais sur l'achat de turbos call sur l'or mais aussi sur le pétrole. Ce dernier a bcp descendu sans qu'il y ait un "vrai" rebond. Exemple d'un produit "sans risque" : 2140B ou 2139B qui parait plus réactif (produit de chez BNP). le pétrole est à surveiller puisqu'on entre bientôt à la saison des hivers et comme je suis passionné des catastrophes naturelles, l'hiver qui arrive, faudra surveiller...
Qu'en penses tu Elisabteh des produits que j'ai noté?

Ta remarque d'hier soir trouve sa suite: baisse ce matin sur le cac qui revient sur le niveau 3080; avec un retour à la case départ pour pas mal de valeurs:
Renault revient à 17, Total à 37, Peugeot à 13, etc...

Réponse pour tes produits:
2140B: c'est un certificat dit "100% quanto" qui sert à répliquer à 100%, avec la protection d'une garantie de change ("quanto"), le brent jusqu'en 2010.
C'est un bon produit pour jouer la hausse, et comme il est sans barrière, il n'y a pas le risque de se voir désactiver sur une baisse surprise du brent.
2139B: c'est la même chose, sans la garantie de change: même sous-jacent même échéance même parité.

On voit ici ce que coûte la garantie de change "quanto":
le produit quanto coûte 17,85 tandis que le produit simple coûte 14,04, l'écart 3,81 correspond au coût de la garantie de change.
Si on trouve que c'est excessif, on peut soit acheter le produit simple et couvrir partiellement sa ligne par l'achat d'un dérivé jouant la baisse du dollar par rapport à l'euro (call euro/dollar), soit passer l'effet de change par pertes et profits; de toute façon, si on opère ce genre de stratégie à partir d'un compte en euros, c'est qu'on pense que le pétrole va monter, par rapport à l'euro.
(Je dupliquerai ce texte sur le forum sur les matières premières)

J'aurais dû intituler cette file non pas "rebond à partir de la mi-octobre" mais "marché de folie à partir de la mi-octobre" ou "montagnes russes" ou bien "yoyo" ou bien quelque chose comme cela: car aujourd'hui, après une descente infernale de 180 points en 24h (-5,48%), le cac va subir en après séance l'influence du Nasdaq qui se permet de remonter de 7,4% depuis son plus bas, tout simplement parce qu'un rebond sur les bancaires se met en place après qu'une annonce de très mauvaise statistique du chômage a fait tomber les indices américains en début de séance.

Lol décidément ce marché est intradable:
voir ce post:
https://www.boursorama.com/forum/message.phtml?file=381114714
qui fait remarquer qu'une forte hausse vient de se faire entre la clôture de vendredi (2988) et l'ouverture de ce matin (3190, soit 202 points de hausse):

Citation :

Ou avez-vous trouvé la place de passer call lors des 2 dernières séances ? Et ou était votre stop loss...

Tout remonte ce matin: les indices, les matières premières, les devises corrélées aux indices:
Matières premières
Libellé Dernier Var. Ouv. + haut + bas Veille
Gold Index 775.60 +2.62% 0.00 0.00 0.00 755.80
Silver Index 9.85 +3.58% 0.00 0.00 0.00 9.51
Paladium Index 179.50 +9.12% 0.00 0.00 0.00 164.50
Platinium Index 840.00 +4.61% 0.00 0.00 0.00 803.00
Pétrole (New York) 43.40 USD +6.35% 42.48 43.40 40.50 40.81

A noter l'énorme hausse de €/$: +1,35% à 1,29; à mettre en oobservation pour voir si c'est durable.

Voir cette analyse haussière sur le cac (unité jour), pas mal du tout, de grosmytho:
http://www.boursorama.com/forum/message.phtml?page=1&symbole=1rPCAC&file=381103645&id_message=381103645
en espérant qu'elle ne soit pas censurée; je recopie ci-dessous les commentaires de son dessin:

Citation :

Commentaires :
Je sais quil nest pas du tout tendance en ce moment de faire des posts de plus de 3 lignes sur Boursorama mais tant pis, jai décidé de me faire plaisir en publiant cette analyse qui je lespère aura une longue vie.

En préambule je signalerai pour les personnes atteintes dencéphalite spongiforme bovine quune ouverture en forte hausse est attendu pour lundi 7 décembre 2008 : voir le comportement des indices US vendredi, aprés la cloture du CAC 40 ainsi que la cloture à 22h du FCE à 3120 points (soit un cours de compensation sur le cash de 3076 points cest à dire +2,9 environ)

Chartisme : En journalier un support oblique est assez évident sur lequel on dénombre pas moins de 6 impacts depuis ces 2 dernier mois. Il nest pas possible de trouver une parallele à ce support pour déterminer un canal baissier par contre on peut traçer une résistance oblique déterminant un biseau descendant et mettant en evidence une diminution de la volatilité (confirmé par lecart-type à 20 jours) traduisant un essouflement des vendeurs (confirmé également par la diminution des volumes).

Le biseau descendant ou failing wedge est une figure dessouflement baissier dont la sortie se fait à 80 par le haut.

Dautres indicateur traduisent cette tendance baissiere avec imminence dun retournement :

- Le MACD : En territoire négatif il présente cependant une divergence de reournement haussier trés prononcée.

- Le RSI et le Momentum 12 : En territoires trés légèrement négatif ces 2 oscillateurs présentent la même divergence qui prend naissance en meme temps que notre failing wedge

Conclusion : Nous restons sur une tendance baissière à lintérieur du biseau descendant, mais il faut surveiller la cassure de la résistance actuellement vers 3150 (avec un fort volume) pour se placer long avec un objectif à 3690 points.

De retour après le repas; je vois que le cac n'a pas baissé depuis ce matin: toujours à +6,4%; donc il est difficile pour ceux qui ne sont pas entrés en position à l'achat vendredi de le faire.
A niveau du palmarès, les quatre en tête du palmarès, nyse, mtp, gle et axa ont même augmenté leurs gains: mtp passant de +11% à +16%.

Le dow jones est légèrement à la hausse à l'ouverture, donc le CAC 40 devrait rester stable. C'est vrai que pour acheter aujourd'hui, c'est pas évident, fallait le faire ce matin sur des passages creux. Je me suis fixé une vente pour dexia à 3.70 et bouygues à 29.40. Mais j'hésite à garder mes positions si la tendance générale est à la hausse. J'ai peur de le regretter demain.

C'est pareil pour arcelor: il était à +11% ce matin: bien qu'il soit à un cours très bas, on a peur de l'acheter après une telle hausse; mais après quelques heures, il passe à +16%
Prudence car on a déjà eu des +10% suivis de rechute immédiate dans les jours qui suivent.
Aujourd'hui j'étais prise au niveau occupations familiales, et n'ai vu que l'euro à acheter. Je vais regarder un peu le marché et prendrai peut-être une bancaire à prix cassé tout à l'heure.

Je suis en train d'étudier arcelor dans l'autre file

A noter que Safran (code saf) est en retard dans le rebond en cours par rapport aux autres valeurs (il est encore à -2,5% sur la semaine alors que gle est déjà à 18,6%en 5 jours). Idée à étudier pour éventuellement jouer le rebond, mais après avoir vérifié le graphique, naturellement.
Même situation pour Zodiac

Alcatel (1,66) a un énorme support horizontal à 1,44.

Petite consolidation sous 3300 ce matin, qui n'a pas l'air très méchante par rapport à la hausse de ces deux derniers jours. Le marché semble enfin prendre un peu de force dans le sens de la hausse. Simple impression que j'ai, que je ne peux fouiller avec précision en étudiant des graphiques; je ne peux suivre la bourse en ce moment en raison d'un problème familial.

Journée rouge à attendre après les difficultés sur le secteur automobile américain (plan de sauvetage refusé).

A suivre aujourd'hui: Alcatel

http://www.boursorama.com/infos/actualites/detail_actu_societes.phtml?&symbole=1rPALU&news=6182510