Prochain krach! +Indices à partir du 1/11/09

3655 après la séance.

Je suis plutôt baissière vu l'allure des faisceaux de moyennes mobiles dessinés en page précédente.

Remontée ce matin juste à 3700 mais sans possibilité de les franchir. La situation d'attente s'éternise. Cela se décidera peut-être à 14h30, tout le monde semblant attendre la statistique du chômage.

le CAC monte toujours et le gap tient bon. Les mm continuent de se retourner et le cours est au-dessus d'elles.
On ne peut jamais rien exclure, toutefois il me semble préférable de ne pas donner trop d'importances aux stats : les médias s'en servent beaucoup pour expliquer les mouvements des indices alors qu'en réalité les médias cachent leur nullité et leur incompréhension des mouvements en cherchant dans les stats une explication à tout. Les médias diront A POSTERIORI que le CAC monte parce que les stats sont bonnes ou meilleures que prévu, et inversement, mais ils sont incapables de faire des prévisions A PRIORI... En outre ces stats ont généralement un effet ephémère ( quelques heures voire minutes ) liées aux spéculations de day-traders voire de scalpeurs.

Sinon je suis assez content : le mais, le sucre et le palladium montent toujours doucement ( mais surement )

S'il te plaît de quelles moyennes mobiles parles-tu? Car, en unités courtes, on commence à avoir des retournements baissiers.

les mm 20, 40 et 50 en daily
En weekly, c'est suspect car on ne peut pas vraiment dire dans quelle phase de Weinstein on serait... phase 1 ? La phase 2 serait-elle déjà finie et serions-nous en phase 3 ? conso de phase 2 comme en janv 2004 et 2006 ?

Sinon quelle journée ! Le CAC a monté en flèche avant de rechuter. Le gap est toujours là...
Bah les mp tiennent le coup... Le palla prend +4 %...

SUCRE +85 %
MAIS +22 %
PALLA + 16 %

La hausse express d'hier à 16h ressemble fort à un bull trap (sa forme est caractéristique: hausse à la verticale avant fort reflux): voir le rectangle bleu. Il s'agit d'une fausse sortie vers le haut après le long suspense qui a précédé l'attente du chiffre de 14h30, et qui a trompé tout le monde (haussiers prenant dangereusement de l'assurance, et baissiers sortant à perte dans la panique).

Ce matin, avant séance, cela remonte sur le France 40 (voir traits verts), mais ce n'est je pense qu'un retracement.
Les sommets à 3700 ont fait échec à de nombreuses reprises; la journée sera intéressante car on pourra voir si les baissiers reprennent réellement la main et sont en mesure de vendre avec facilité et fermeté ce rebond. Si c'est le cas, une baisse à moyen terme est engagée.



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En weekly, si tu regardes un faisceau de moyennes mobiles, en page 25 de cette file:

https://gentils-boursiers.forumactif.com/discussions-en-direct-entre-nos-membres-f45/prochain-krach-indices-a-partir-du-1-11-09-t5089-360.htm

tu peux voir que le faisceau s'est inversé dans le sens de la baisse, et que, l'autre jour, lorsqu'on était à 3600, on était juste en dessous; donc, à mon avis, les hauts à 3700 de ces jours-ci étaient un test par en dessous et forment un échec.

Première vague de baisse démarrée hier finie (voir l'encadré en rouge); dans l'encadré vert on a une vague de consolidation, qui, en principe, devrait remonter un peu; mais quand il y a des impulsions fortes, la consolidation se fait à plat, voire en poussée dans le même sens que la vague initiale; ici, pour l'instant, cela ressemble à une consolidation en poussée, ce qui est très baissier



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Ici un intervenant trouve que cela peut rebondir:

http://www.boursorama.com/forum-cac-40-cac-40-c-est-up-les-mecs-401055776-1

prudence, donc.

Pour les mp, tout va bien, le palla +2.73 %

ING PALLA SPL PERP-(9736G) 11,46 EUR 20,78 %

RBS MAIS TL PERP-(O415N) 8,02 EUR 27,47 %

RBS SUGAR TL PERP-(R307N) 4,64 EUR 91,95 %

Fin de journée: la consolidation envisagée dans le rectangle vert ci-dessus s'est finalement déroulée entre 3600 et 3680.

Clôture à 3643.

JE m'aperçois que le palla pourrait valider en weekly un double dip. Sa mm 50 est haussière et fait support.

Le djia a validé une tasse anse et fait un throw back sur son support en daily

Hors séance, le cac continue à monter (3679 en ce moment); cela va donc peut-être monter lundi (gap à la hausse??)

Le graphique mensuel fin de mois de juillet montre une bougie haussière, mais située dans un faisceau de moyennes mobiles descendantes. Si on tente (une nouvelle fois) de comparer avec la période 2004 (encadré vert), on voit que les situations des macd sont analogues; par contre la situation actuelle est plus mauvaise pour le stoch.



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(Je ne sais pas encore interpréter les couleurs du macd rainbow)

Vue hebdo:



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On semble toujours dans le test par le dessous du faisceau de moyennes mobiles, via une bougie en doji; le stoch ne semble pas vouloir décoller (canal gris).

Jaco a écrit:

JE m'aperçois que le palla pourrait valider en weekly un double dip. Sa mm 50 est haussière et fait support.

Le djia a validé une tasse anse et fait un throw back sur son support en daily

djia et s&p semblent plus haussiers que cac.

Pour le cac, en daily, c'est plutôt haussier, ici au moins le faisceau de moyennes mobiles a l'air de monter (faiblement); le problème c'est que la tête des dernières bougies ne me plaît pas du tout: des bougies à petits corps avec des mèches.... Il faudrait repasser au dessus de 3700 pour annuler cette mauvaise impression .... mais pour aller où? La bollinger haute n'est pas loin....



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DANS le plus grand silence, l'euribor monte.
On nous parle de livret A qui monte sans nous en donner les raisons... Mais à mon avis la hausse de la rémunération des livrets n'est pas simplement la conséquence de la hausse de l'euribor. Je dirais que les taux interbancaires se tendent ce qui fait que les banques ont de plus en plus de mal à se financer. Or les livrets A se sont vidés. Du coup les banques ont besoin d'innocentes ( et surtout ignorantes ) victimes pour se financer...

Pourtant la BCE n'a pas parlé de monter ses taux, et encore moins la Fed... Se pourrait-il donc que d'autres que nous attendent un krach obligataire ?


Sinon pourquoi les taux interbancaires se tendraient ? et surtout à cette vitesse ? Et surtout pendant la chute du CAC ? Et je ne vois parle pas de la dégringolade des bancaires...

Mais voyons le libor. Pour l'euro même topo. Mais pour le $. Ouch le rebond a été bref. Disons qu'il y a eu un vent de panique et que la hausse a été enrayée ( pourquoi selon vous ? )

Bon voyons LT. LE CAC remonte car le libor $ rechute. Oui mais le libor est au plus bas et finira bien par remonter un jour... Et en fait je crains que le libor ne remonte plus vite que je le prévoyais il y a quelques mois. Toutefois ces taux sont très manipulables, on vient de le voir... Et donc cela reste dangereux de spéculer sur ces taux. Néanmoins nous pouvons spéculer sur un scénario MT/ LT :
- le libor refait un creux et termine là sa baisse. Puis son ascension commence. L'euribor l'imite.
- le monde tremble. Les valeurs bancaires chutent, entrainant les autres actions et les indices.
- les Banquiers tentent comme ils peuvent de freiner la hausse du libor.
- jusqu'au jour ou ils sont dépassés.
- les taux flambent. Crise bancaire. Faillites bancaires. Credit crunch. Krach obligataire.
- "Et merde" se dit l'Allemagne... " Et si tout le monde dévaluait ses monnaies ?"

PS : en fait il a fallu presque 1an1/2 pour que les taux remontent en 2004 après que le CAC fasse son creux en 2002. Actuellement les taux sont au creux depuis 1an1/2. On peut toutefois pas dire avec certitude que les indices soient dans un trend haussier LT ( il faudrait pour cela que nous validions un 2° creux )...

D'ailleurs : Italie : UniCredit compte supprimer 4.700 emplois
http://www.boursorama.com/infos/actualites/detail_actu_marches.phtml?num=39984764d512f451d5cae7cb8206ebbb

J'ai constaté cet après-midi que le double dip entre 3333 et 3764 était validé sur le CAC. La mm50 s'est bien retournée. Le mouvement directionnel montre l'absence de tendance haussière. Le hic c'est le manque de volume. Mais bon j'ai callé sur le H597Z. L'obj est 4190.


Sur le djia c'est différent mais il y a eu 2 creux et deux sommets ascendants, ce qui est contraire à un trend baissier. La mm50 s'est aussi retournée.

Du coup j'ai allégé mon sucre à +70 % ( dommage j'étais à +90 % il y a peu )

quand je regarde le $cpci, je vois que les creux de fevrier et de juin sur le cpci montrent une divergence par rapport à celui du djia. Donc le marché a davantage putté en juin/juillet qu'en fevrier. Toutefois le ratio reste haut ( donc le marché est plutôt en put )...

Je ne sais pas ce que ça veut dire mais les putteurs vont devoir vendre ou les calleurs acheter.

Sur le cpce, c'est idem.

Les ratios se retournant nous devrions avoir les même scenarios qu'en mars/ mai 2010 ou aout/oct 2009

05/08/10

Bonsoir; je ne suis guère apparue ces derniers temps; aujourd'hui fut une fois de plus une journée Samu, hosto, etc .... Très pénible.

Oui, l'euribor remonte; c'est une remontée excessive qui avait eu lieu au printemps 2007, et qui avait précédé la grande baisse des marchés.

Sur le dessin de Xbourse, la dernière bougie est une "presque pierre tombale" (pour une pierre tombale il ne faut pas avoir de mèche basse); la journée de demain va être intéressante.

Voir ce dessin de Lefeuvre dans lequel on voit l'important noeud de résistances à 3850. S'il est cassé, le renversement de tendance pourrait se faire beaucoup plus difficilement, ou bien en demandant beaucoup plus de temps; en attendant, on est à la fin d'un biseau (rupture par le bas attendue par beaucoup):

http://www.boursorama.com/forum-cac-40-cac-40-for-me-3-401222850-1

http://www.market-harmonics.com/free-charts/sentiment/nu.htm

Le Rydex indicator "intermediate term" (graphique juste au dessus de celui du S&P500) est à près de 4, niveau élevé d'optimisme, ce qui devrait donner un point d'entrée short raisonnable

pour l'utilisation voir:

http://www.abcbourse.com/analyses/chronique-comment_jouer_a_la_baisse_sur_les_indices_boursiers-84.aspx

Intéressante, cette analyse:

http://www.daily-bourse.fr/analyse-CAC40-et-US-Sur-la-corde-raide-vtptc-10657.php

à la fin de laquelle est faite une étude de ce qui s'est passé exactement au moment de la statistique de vendredi après-midi; comme à chaque fois, les gens qui ont suffisamment de poids pour influencer le FCE emmènent les cours dans le mauvais sens juste avant la statistique pour tromper tout le monde.

Si je reprends le faisceau de moyennes mobiles déjà utilisé: voici ce que cela donne en hebdo:


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J'y vois actuellement les 4 évènements déjà répertoriés à la baisse en 2007 et à la hausse en 2009.

La différence avec 2007 c'est qu'à l'époque l'inversion du faisceau (j'appelle ainsi le fait que les mm se croisent et que celles qui étaient dessus passent dessous) s'était faite de manière nette, tandis que là, elles sont toutes serrées dans un tube, néanmoins ce tube est descendant, avec une pente faible, plus faible qu'en 2009. La situation peut encore s'inverser et redevenir haussière.

Par contre pour l'unité de temps jour (ci-dessous), c'est encore haussier, tant que les bougies "d'hésitation" (lol) des 4 derniers jours n'ont pas produit un effet négatif. Un élément négatif selon moi: les cours sont loin au-dessus du faisceau, dans l'unité jour, et devraient y revenir.



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