Prochain krach! +Indices à partir du 1/11/09

L'échec à se maintenir au dessus de 4000 points commence à poser problème.

Pas pour moi !

J'ai posté une analyse de Loïc Abadie il y a quelques jours, ça me semblai intéressant, les marchés sont un peu tétanisés en ce moment, de ce fait, ils reprennent les vielles habitudes à l'approche du mois de Mai "Sell in May, and go away"

PS ; L.Abadie ne prévoit la baisse que sur une période de 5 à 20 jours !
"pour permettre au baissier de sortir"...pour ensuite, peut-être relancer la chasse aux "bonnes affaires", créant une nouvelle phase haussière ?

Pour moi, la ligne des 4000 est le Rubicon avant la zone à risque (entrée de bulle), logiquement défendu par les bears, qui savent trop ce qu'une bulle peu faire comme dégâts avant d'éclater !

Effectivement, la baisse express du jour --100 points du plus haut 4007 au plus bas 3907 avant un rebond pour clôturer à 3924 -- est peut-être une mise à profit des hésitations sur le niveau des 4000, pour permettre aux bears de sortir avec moins de casse.

Le plus bas du jour est une zone de support.
La hausse tranquille est cassée, quand même.
Pour connaître la suite, il faut sortir du range horizontal dans lequel on évolue depuis plusieurs semaines.

Après la forte baisse d'hier, la situation devient baissière (ou semble le devenir?) : en particulier il y a encore de la marge à la baisse sur le RSI et le Momentum, mais on a un support horizontal sur 3907, qui pourrait permettre un rebond:



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L'ADX est à un niveau intéressant: très bas; s'il remonte ce sera le signe d'un départ de tendance clair.

Il y a eu effectivement un rebond au dessus des 4000 les jours suivants (4017 hier, 3996 ce matin), avant la grosse chute d'aujourd'hui: clôture sur les plus bas à 3845; énorme chute en pourcentage -3,8%; mais les Espagnols ont fait pire avec l'IBEX (-4,2%); l'Ibex montrait d'ailleurs la voie depuis un certain temps, n'ayant pas réussi à venir chatouiller ses plus hauts, contrairement au CAC.

Et plus encore la bourse de Lisbonne, perdant hier 5,3%, en relation avec une dégradation de sa dette souveraine:

http://www.boursorama.com/infos/actualites/detail_actu_marches.phtml?num=664da3ddee684e704057b79c1a411156

Contrat sur l'indice du Japon à -2,3%

A partir d'une ouverture qui sera à la baisse (contrat France 40 vers 3820 actuellement), on peut peut-être avoir une stabilisation dans la baisse ce matin?

L'avis de Marc Fiorentino pour 2010 (je ne sais pas de quand date son interview; en janvier je pense):

https://www.dailymotion.com/video/xbvogs_2-2-rmc-marc-fiorentino-le-krach-20_news

C'est devenu un écrivain, il fait la promo de ses livres.

Image du CAC en unité de temps mensuelle (nous sommes le 1er mai et nous venons de terminer un mois boursier):



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Comme je l'ai déjà fait plusieurs fois, j'essaie de comparer la période 2003-2004 et la période de hausse actuelle 2009-2010 pour essayer de comprendre si le rebond ayant débuté en mars 2009 peut déboucher sur une hausse durable.

Sur le MACD: on a actuellement une divergence baissière cachée avec les prix du dernier sommet historique (barres bleu foncé); ce n'était pas le cas en 2004 (voir barres bleu clair).

Pour le CMF qui est un indicateur lié aux volumes, il y a une nette différence entre la situation actuelle (flèche rouge) et la situation de 2003-2004 (cercle vert et flèche verte); en effet l'indicateur est toujours descendant et sous sa moyenne mobile qui est elle même descendante; alors qu'il y a 7 ans il avait, à partir du cercle vert, inversé le sens de sa moyenne mobile et s'était placé au dessus.

CMO et TRIX: indicateurs à des niveaux plus bas qu'il y a 5 ans (traits bleus); simple aspect de gros rebond technique ??

Enfin au niveau des prix, on a eu pendant la période d'hésitation de 2004 pas mal de chandeliers à petit corps; alors que, présentement, les deux derniers chandeliers forment une figure de couverture en nuage noir.

Je mets ici à jour une série de dessins faits à l'aide du TRIX, dont les derniers sont visibles en page 14 (début mars et mi mars):
l'unité de temps est la journée:



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Je rappelle le contexte: m'étant aperçue que l'indicateur trix forme des hauts et des bas permettant de tracer des lignes de support et de résistance pertinentes, j'avais tracé certaines droites MLJ, CEF, EI', HGF, etc..
Le TRIX a monté en 2009 dans un canal haussier supporté par la droite ascendante CEF (en vert); on a eu ensuite deux signaux d'alerte: en 5 rouge, cassure de la droite verte (correspond au plus bas de l'automne 2009); puis pull-back avec échec en F.

Ces échecs ressemblent à un changement de polarité.

Le Trix a alors changé de canal, se déplaçant dans celui qui est limité par le support bleu clair EI' et la résistance violette HGF.

Mais, à partir de I', il y eut en mars une remontée fulgurante vers la droite MLJ (croisée en V) puis la ligne 0 (croisée en v1), puis la droite HGF (croisée en v2). En mars je posais la question de savoir si on pourrait aller jusqu'à v3 c'est-à-dire avoir la force de remonter jusqu'à la ligne cassée CEF.

En fait, il y a eu en v2 un simple "soulèvement" puisque l'indicateur vient de repasser sous la ligne HGF. D'où un biais qui commence à devenir baissier.

On peut je pense shorter tous les échecs sur la ligne violette, et racheter à l'arrivée sur la ligne bleu ciel.

Voici un dessin hebdomadaire, avec l'indicateur TRIX:
Je ferai les commentaires en dessous dès que je pourrai, peut-être seulement demain car je dois préparer mes affaires pour partir en voyage:



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Lignes horizontales:
-1,3744: sert de support de rebond pour "les grands krachs"
-0,9052: a arrêté deux excès baissiers
-0,3513: a servi de support/résistance à l'indicateur; nombreux points de retournements correspondant à des retournements sur les prix
ligne du 0: a servi plusieurs fois de support; sert de pivot entre les situations de moyen terme bull ou bear
+0,4919: a servi de résistance: ligne des hauts courants

ligne oblique descendante tout en haut: serait-ce la droite des "excès haussiers"? Dans ce cas on serait à un top au niveau actuel.

d'autres lignes obliques ont servi de support/résistance et ont donc signalé des fins de hausse ou de baisse à moyen terme

l'indicateur était à 0,49 pendant l'été 2007 (cac à 6160 points) et était récemment à 0,7 alors que les cours étaient à 4080 points); il y avait divergence baissière cachée, dont nous subissons les effets en ce moment.

Après une brève hésitation ce matin il y a eu une forte baisse intraday: 96 points du plus haut au plus bas provisoire: 3836>3740

Elisabeth a écrit:

Après une brève hésitation ce matin il y a eu une forte baisse intraday: 96 points du plus haut au plus bas provisoire: 3836>3740

Clôture à 3689... et plus bas du jour à 3678, encore 62 points plus bas donc on a eu une baisse intraday de 96+62=158 points !!

On sentais bien que, depuis quelques jours, l'indice ne pouvait plus monter, mais de là à anticiper une baisse si violente?

Inquiétude sur les dettes souveraines:
Rome: -4,7%.....
Madrid: -5,41%.....

....et l'euro: -1,52%

(Paris: -3,64%)

De nouveau de la baisse aujourd'hui, particulièrement en Espagne; si on regarde la vue hebdo ci-dessous (ici du contrat CFD Espagnol relié à l'Ibex), on voit que lors des hauts d'avril 2010 l'indice espagnol n'a pas réussi à monter aussi haut que lors des hauts du début de l'année 2010 (contrairement à d'autres indices dont l'indice français); on peut donc dire que l'Espagne montrait la voie de la baisse, par une sorte de divergence négative inter-indices.



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Accélération baissière sur fond dramatique d'émeutes en Grèce; des morts dans un incendie. Que c'est triste.

Ouverture sous 3600: donc avec un gap baissier , à 3583, puis remontée immédiate au dessus de 3800.
On est à 3830.

Serait-ce un gap terminal?
En tout cas, les bougies de court terme ont des apparences d'englobantes haussières. Du fait de l'intensité de la baisse récente, on peut envisager raisonnablement un rebond de court terme.

Je vais vérifier mon indicateur trix (voir dessin de la page précédente) ; cela ne m'étonnerait pas qu'il soit arrivé sur un support.

Cotation du cac suspendue à cause d'un incident technique
Valeur affichée 3657
Valeur du contrat CFD 3630

Incident technique !, j'y crois pas beaucoup.

On est au bord du Krach, les indices américains sont mal parties, déjà que l'Asie avait donnée le "la" ce matin !

On a déjà eu une fausse baisse, moi j'attendais sous les 3470 pour le CAC, je crois qu'on va y aller, enfin, on est pas loin !

Je m'étais basé sur les mêmes problèmes qu'aujourd'hui, rien n'a changé, je crois qu'on a repoussé les problèmes, le 1er ministre Grec ne disait-il pas qu'il n'avait pas besoin d'aide !!! de la même façon qu'aujourd'hui on demande à J.C Trichet et aux gouvernements Européens de "redonner confiance au marché", bref, de continuer le bluff.

Maastricht avait donné des règles, dette ; 60% du PIB et déficit 3%, il aurait été facile de les faire respecter, maintenant il faut soutenir des dettes supérieures à 100% et fermer les yeux sur des déficits qui explosent.

Les manifestations Grecque ne me font rien, ils sont responsables, comme je l'ai déjà rapporté, les taxis ont fait grève pour ne pas être obligés de donner un reçu au client !. On va dire que la situation de la Grèce est comme celle d'une personne sur-endettée qui en veut à ceux qui lui ont accordés des crédits, même en ayant produit de faux dossiers de demande.

Oui, la situation grecque est explicable et je crois que beaucoup récoltent ce qu'ils ont semé, aussi bien les dirigeants politiques de ce pays, que certains citoyens qui ne comptent guère faire des efforts pour leur pays.

Il y a eu un énorme plongeon ce soir à 21h30, à New York: le Dow Jones a perdu pratiquement 1000 points en quelques minutes!!! Là aussi, il s'agirait d'un incident "technique" ou plutôt d'une "erreur de trading"; cela fait deux le même jour: une en Europe et l'autre en Amérique !!

http://www.boursorama.com/international/detail_actu_intern.phtml?num=619ba8f29f4c6fc42b644b59a3f394b7

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Cela risque d'ouvrir sous 3500 demain à Paris, vu le niveau des transactions hors séance sur les contrats liés au CAC, entraînés eux aussi par contagion dans cette baisse.

Evidemment, à l'inverse, le contrat sur l'or est monté de 2,8% hier....plus haut intraday 1210 $