5 mars 2009 liste de produits baissiers:

Les produits baissiers que je vais employer sont:

Certificat baissier Flooré F133B: vaut 160€ potentiel maximum 200 (barrière 3000-3200: le cac ne doit pas être remonté à plus de 3000 points en décembre prochain)

Certificat bear de levier 2 de code BX4: vaut 139 potentiel 180 (avantage: pas d'échéance pas de barrière désactivante)(monte de 2% quand le cac baisse de 1%)

Certificat bear de levier 1 code B40

Puts warrants sur les indices américains:
1408B sur le S&P 500: joue la baisse sous 750 d'ici décembre du s&p (qui vaut 722 aujourd'hui)
F560Z sur le Dow Jones qui joue la baisse sous 7000 points d'ici septembre de l'indice (aujourd'hui à 6886)

(ces deux derniers puts sont confortables car déjà dans la monnaie)

F567Z: Put hors monnaie jouant l'effondrement du dow jones sous 6000 points d'ici décembre: F567Z

Sur le CAC qui est ce matin à 2650: je prendrai des positions très spéculatives à la baisse avec fort levier ce qui, je pense, me permettra de rattraper facilement les moins values que l'échec de ce rebond a entraînées. Je ne pense pas que le cac ira au-delà des 2750-2850, aussi, dès ces niveaux je prendrai un panachage des turbo puts suivants:
G135Z Turbo put 3267 à barrière de sécurité 3200
F269B turbo put 3050 sans sécurité
F171B turbo put 2950 sans sécurité
Le dernier qui est le plus réactif gagne environ 1€ par chute de 100 points de l'indice: s'il est acheté vers 2€ lorsque le cac vaut 2740 points, il vaut environ 5€ lorsque le cac vaut 2450.

Une chose est probable: le plancher des 2800-3000 points a été enfoncé, et on va aller plus bas: peut-être vers les 2300 points.

EDITION:
je viens de trouver ces intéressants turbo puts, à sécurité (la plupart échéance en avril):

G505Z turbo put sur CAC sécurité 2630 prix d'exercice 2700
G506Z turbo put sur CAC sécurité 2680 prix d'exercice 2750
G507Z turbo put sur CAC sécurité 2730 prix d'exercice 2800
G508Z turbo put sur CAC sécurité 2780 prix d'exercice 2850
G510Z turbo put sur CAC sécurité 2880 prix d'exercice 2950
G511Z turbo put sur CAC sécurité 2930 prix d'exercice 3000
G512Z turbo put sur CAC sécurité 3130 prix d'exercice 3200

Warrants sur indice : DAX 30
Code : DAX Cours : 3782,98 EUR à 16:33:00
Code C/P Bid Ask Dernière cotation Variation produit (%) Parité W/A Prix exerc. Échéance Volat. imp. (%) Delta Élasticité Note technique Émetteurs

3536Z P 6,74 6,79 n/a 3,2 400/1 6500 18/03/2009 132,62 -0,98 -1,37 COMZBK
2790S P 5,35 5,4 n/a n/a 500/1 6500 20/03/2009 143,59 -0,95 -1,35 SG
F609Z P 0,87 0,9 n/a 117,2 400/1 4100 18/03/2009 51,93 -0,78 -8,18 COMZBK
F610Z P 2,3 2,35 n/a 97,9 400/1 4700 18/03/2009 83,20 -0,90 -3,64 COMZBK
F615Z P 0,22 0,25 n/a 41,2 400/1 3000 17/06/2009 51,72 -0,16 -6,04 COMZBK
F616Z P 0,52 0,55 n/a -2,8 400/1 3500 17/06/2009 45,36 -0,32 -5,53 COMZBK
F617Z P 1,93 1,98 n/a 7,3 400/1 4500 17/06/2009 38,42 -0,76 -3,65 COMZBK
F618Z P 0 0 n/a 14,4 400/1 5000 17/06/2009 2,67 -1,00 -3,17 COMZBK
F622Z P 2,08 2,15 n/a 10 400/1 4500 16/09/2009 37,21 -0,68 -2,99 COMZBK
2119Z P 3,05 3,1 n/a 61,9 400/1 5000 18/03/2009 100,13 -0,92 -2,79 COMZBK
2853Z P 0,35 0,37 n/a -2,4 400/1 3800 18/03/2009 49,19 -0,50 -12,74 COMZBK
3505Z P 1,57 1,6 n/a 27,4 400/1 4400 18/03/2009 64,10 -0,88 -5,21 COMZBK
3506Z P 1,06 1,11 n/a 6,2 400/1 4000 17/06/2009 42,84 -0,54 -4,46 COMZBK
4885Z P 5,55 5,6 n/a n/a 400/1 6000 18/03/2009 146,58 -0,94 -1,58 COMZBK
F626Z P 2,22 2,3 n/a 4,5 400/1 4500 16/12/2009 36,63 -0,63 -2,59 COMZBK
F627Z P 0,94 0,99 n/a 8,7 400/1 3500 16/12/2009 42,97 -0,33 -3,19 COMZBK
F623Z P 0,76 0,8 n/a 9,4 400/1 3500 16/09/2009 43,88 -0,33 -3,93 COMZBK

Puts warrants sur le cac (de 2300 à 2500):

Code : PXI Cours : 2583,12 EUR à 10:06:15

Code C/P Bid Ask Dernière cotation Variation produit (%) Parité W/A Prix exerc. Échéance Volat. imp. (%) Delta Élasticité Note technique Émetteurs

Citation :

9276S P 0,08 0,09 0,09 50 200/1 2300 20/03/2009 54,41 -0,13 -18,02 SG
2236C P 0,8 0,81 n/a -2,5 200/1 2300 18/06/2009 55,34 -0,29 -4,60 CITI
F478Z P 0,77 0,78 n/a -5,6 200/1 2300 17/06/2009 54,32 -0,29 -4,74 COMZBK
2689C P 0,55 0,56 n/a n/a 1/200 2300 25/05/2009 7,06 -0,00 0,00 CITI
2686C P 0,34 0,35 n/a n/a 1/200 2300 27/04/2009 8,40 -0,00 0,00 CITI
6093S P 0,84 0,85 0,85 4,9 200/1 2300 19/06/2009 56,78 -0,29 -4,42 SG
6094S P 1,21 1,23 n/a -13,8 200/1 2300 18/09/2009 53,91 -0,30 -3,17 SG
6096S P 1,53 1,55 n/a 3,4 200/1 2300 18/12/2009 53,06 -0,30 -2,53 SG
6098S P 1,73 1,75 n/a -7,7 200/1 2300 19/03/2010 51,09 -0,30 -2,23 SG
6085S P 0,3 0,31 n/a 23,1 200/1 2300 17/04/2009 51,02 -0,22 -9,21 SG


6087S P 0,73 0,74 n/a -14,9 200/1 2400 15/05/2009 53,29 -0,33 -5,72 SG
2687C P 0,45 0,46 n/a n/a 1/200 2400 27/04/2009 5,62 -0,00 0,00 CITI
2693C P 0,97 0,98 n/a n/a 1/200 2400 29/06/2009 4,15 -0,00 0,00 CITI
F479Z P 0,96 0,97 0,91 -7,1 200/1 2400 17/06/2009 51,17 -0,34 -4,76 COMZBK
F497Z P 1,08 1,1 n/a 4,2 200/1 2400 15/07/2009 52,41 -0,34 -3,99 COMZBK
F433Z P 0,42 0,43 0,44 n/a 200/1 2400 15/04/2009 50,22 -0,30 -8,70 COMZBK
9277S P 0,15 0,17 0,16 -11,1 200/1 2400 20/03/2009 50,27 -0,21 -17,07 SG
2946D P 1,3 1,33 n/a n/a 200/1 2400 17/09/2009 50,18 -0,34 -3,30 DRK
F419Z P 0,15 0,16 0,16 n/a 200/1 2400 18/03/2009 54,26 -0,21 -17,08 COMZBK
2347C P 0,2 0,21 n/a 52,9 1/200 2400 30/03/2009 7,75 -0,00 0,00 CITI
2356C P 0,7 0,71 0,7 -2,8 1/200 2400 25/05/2009 4,75 -0,00 0,00 CITI


2357C P 0,89 0,9 0,92 8,2 1/200 2500 25/05/2009 2,41 -0,00 0,00 CITI
2528D P 1,17 1,19 n/a 3,5 200/1 2500 18/06/2009 53,47 -0,39 -4,18 DRK
2348C P 0,62 0,63 n/a 41,2 1/200 2500 27/04/2009 2,79 -0,00 0,00 CITI
1825B P 0,82 0,84 n/a 6,5 500/1 2500 19/03/2010 47,64 -0,36 -2,24 BNPP
F011B P 1,19 1,21 1,2 -0,8 200/1 2500 19/06/2009 53,60 -0,39 -4,14 BNPP
2825Z P 0,28 0,29 0,28 -9,7 200/1 2500 18/03/2009 50,10 -0,34 -15,72 COMZBK
2832Z P 1,17 1,19 1,22 6,1 200/1 2500 17/06/2009 54,82 -0,39 -4,08 COMZBK
2835Z P 1,54 1,55 1,55 n/a 200/1 2500 16/09/2009 49,91 -0,38 -3,15 COMZBK
2076C P 0,33 0,34 n/a 8,7 200/1 2500 18/03/2009 57,03 -0,35 -13,48 CITI
2081C P 1,18 1,2 n/a -9,5 200/1 2500 17/06/2009 54,09 -0,39 -4,14 CITI
3229T P 0,28 0,31 n/a -36,7 200/1 2500 12/03/2009 75,60 -0,35 -14,54 UNI
2945D P 1,52 1,55 n/a n/a 200/1 2500 17/09/2009 49,79 -0,38 -3,15 DRK
9286S P 1,24 1,26 n/a 8,5 200/1 2500 19/06/2009 55,79 -0,39 -3,95 SG
9278S P 0,29 0,31 0,32 n/a 200/1 2500 20/03/2009 50,71 -0,35 -14,14 SG
F069B P 1,92 1,96 1,96 -2,5 200/1 2500 18/12/2009 50,83 -0,37 -2,44 BNPP
F074B P 1,18 1,21 n/a n/a 500/1 2500 17/06/2011 47,19 -0,32 -1,38 BNPP
F454Z P 0,86 0,87 0,88 -2,2 200/1 2500 13/05/2009 51,34 -0,39 -5,59 COMZBK
F509Z P 1,43 1,45 n/a -0,7 200/1 2500 19/08/2009 50,69 -0,38 -3,39 COMZBK
F522Z P 1,63 1,64 n/a 2,3 200/1 2500 14/10/2009 49,17 -0,38 -2,96 COMZBK
F538Z P 1,86 1,87 n/a 7,8 200/1 2500 16/12/2009 48,98 -0,37 -2,56 COMZBK
9743S P 1,66 1,68 1,66 10,7 200/1 2500 18/09/2009 52,63 -0,38 -2,94 SG
6077S P 2,38 2,4 n/a 8,5 200/1 2500 18/06/2010 48,69 -0,35 -1,90 SG
F161B P 0,59 0,61 0,41 -31,7 200/1 2500 17/04/2009 37,91 -0,37 -10,49 BNPP
F164B P 1 1,03 n/a -5,7 500/1 2500 17/12/2010 45,16 -0,34 -1,71 BNPP
6055S P 0,61 0,62 n/a 14 200/1 2500 17/04/2009 49,81 -0,39 -7,63 SG
9752S P 1,99 2,01 2,01 1 200/1 2500 18/12/2009 51,94 -0,37 -2,37 SG
9756S P 2,2 2,22 n/a 31,7 200/1 2500 19/03/2010 49,97 -0,36 -2,10 SG
9759S P 1,69 1,71 n/a 2,4 500/1 2500 18/12/2015 47,59 -0,21 -0,66 SG

NB les volatilités mentionnées inférieures à 30% sont certainement fausses et à vérifier

Le F161B 2500 avril a l'air pas mal dans le cadre de la recherche d'une très grande réactivité
Moins risqué: les 2500 échéance fin d'année
J'évite les volatilités supérieures à 50%, qui donnent des warrants chers.

12 mars 2009 Liste d'options "turbo" sur le dax:
(les premiers sont des calls)
Certificats turbos pour DAX 30

Citation :

Lib. ss-jc Code Bid Ask Var. % Parité C / ss-jc Proba. barrière Barrière Prix exerc Cours ss-jc Échéance Type Émetteur

CALLS
DAX 30 2749Z 1,18 1,24 -3,2 1000/1 86,80 % 2640 2563,595 3 733,49 01/01/2049 C COMZBK
DAX 30 2747Z 0,65 0,66 -17,7 1000/1 93,25 % 3140 3076,314 3 733,49 01/01/2049 C COMZBK
DAX 30 G453Z 4,71 4,75 -11,1 100/11 25,19 % 3300 3300 3 733,49 15/04/2009 C COMZBK
DAX 30 G462Z 2,72 2,76 -56,1 100/1 55,26 % 3500 3500 3 733,49 15/04/2009 C COMZBK
DAX 30 G535Z 0,00 0,00 n/a 100/1 94,89 % 3700 3700 3 733,49 06/05/2009 C COMZBK

PUTS
DAX 30 G463Z 2,65 2,69 n/a 100/1 62,15 % 4000 4000 3 733,49 20/05/2009 P COMZBK
DAX 30 G536Z 3,63 3,68 n/a 100/1 50,48 % 4100 4100 3 733,49 20/05/2009 P COMZBK
DAX 30 G440Z 4,55 4,60 1,4 100/1 40,38 % 4200 4200 3 733,49 20/05/2009 P COMZBK
DAX 30 G441Z 6,57 6,61 1,8 100/1 24,74 % 4400 4400 3 733,49 20/05/2009 P COMZBK
DAX 30 G339Z 8,47 8,51 -0,4 100/1 14,36 % 4600 4600 3 733,49 20/05/2009 P COMZBK
DAX 30 G228Z 9,48 9,53 4,9 100/1 10,74 % 4700 4700 3 733,49 20/05/2009 P COMZBK
DAX 30 G144Z 1,04 1,05 5,9 1000/1 78,67 % 4700 4788,346 3 733,49 01/01/2049 P COMZBK
DAX 30 G340Z 10,47 10,51 -2,4 100/1 7,94 % 4800 4800 3 733,49 20/05/2009 P COMZBK
DAX 30 G341Z 12,46 12,50 2,9 100/1 4,20 % 5000 5000 3 733,49 20/05/2009 P COMZBK
DAX 30 2753Z 1,74 1,75 2,4 1000/1 67,84 % 5410 5498,082 3 733,49 01/01/2049 P COMZBK
DAX 30 9243S 20,24 20,34 4,2 100/1 65,32 % 5607,479 5780,289 3 733,49 01/01/2049 P SG
DAX 30 2754Z 2,25 2,26 84,8 1000/1 61,78 % 5910 5997,907 3 733,49 01/01/2049 P COMZBK
DAX 30 9242S 22,76 22,86 -43,3 100/1 62,43 % 5851,282 6031,606 3 733,49 01/01/2049 P SG
DAX 30 1475Z 2,76 2,77 8,6 1000/1 56,47 % 6430 6512,663 3 733,49 01/01/2049 P COMZBK
DAX 30 4029Z 3,41 3,42 1,8 1000/1 50,85 % 7090 7163,092 3 733,49 01/01/2049 P COMZBK
DAX 30 2123Z 3,87 3,88 1,3 1000/1 47,45 % 7560 7631,806 3 733,49 01/01/2049 P COMZBK
DAX 30 3546Z 0,00 0,00 -7,6 1000/1 45,24 % 7900 7970,421 3 733,49 01/01/2049 P COMZBK
DAX 30 3456Z 0,00 0,00 -17,8 1000/1 41,94 % 8470 8541,861 3 733,49 01/01/2049 P COMZBK
DAX 30 4816Z 4,92 4,93 1,6 1000/1 41,20 % 8610 8679,098 3 733,49 01/01/2049 P COMZBK
DAX 30 9241S 62,99 63,09 -13,5 100/1 35,94 % 9752,137 10052,676 3 733,49 01/01/2049 P SG

Recherche de warrants puts sur DAX (cours actuel 3750):
DAX warrant put 4000 juin 3506Z moins de temps mais dans la monnaie il a d'ailleurs un meilleur delta et une meilleure élasticité que F623Z (warrant 3500 septembre)

Demande un timing parfait mais bombe à la nitroglycérine le 2853Z put warrant DAX 3800 ECHANCE DIX HUIT MARS plus que deux jours de cotation; élasticité -17; c'est un produit extraordinaire pour jouer très spéculativement et très finement une baisse à condition qu'elle soit violente et qu'elle démarre tout de suite.
A laisser de côté car la hausse risque de durer encore quelques heures mais dans cette optique on peut peut-être chercher les warrants à la monnaie échéance 20 mars (attention ce n'est plus de l'investissement mais de la spéculation très court terme).

Warrants puts très court terme (date postérieure à 18 mars) à haute élasticité sur le cac
1026C 2600 30 mars élasticité e=-13,5
1325B 2700 20 mars e=-10,7
9280S 2700 20 mars e=-11,4
9279S 2600 20 mars e=-10,8
9278S 2500 20 mars e=-15
9277S 2400 20 mars e=-19,4 (trop dangereux)

Sur le cac les turbos puts serrés avec sécurité sont les suivants:
G506Z 2680/2750
G507Z 2730/2800
G508Z 2780/2850

Merci pour le travail de recherche, impressionnant !

Pour résumer:
Mes puts préférés, aujourd'hui:

BX4, B40

cac warrants F161B 2500 avril très joli
1026C 2600 mars dangereux mais hyperréactif

cac turbos à sécurité G506Z à G508Z (strtikes proches mais sécurités)

dax warrant 3506Z (4000 juin) F627Z (3500 décembre)
(warrant dangereux mais petite bombe 2853Z 3800 18 mars seulement pour les professionnels)

dax turbo G144Z barrière haute à sécurité
ou turbo G463Z strike 4000 un peu hard

flooré F133B

Le rebond s'étant amplifié après le 10 mars, certains produits ne sont plus bons à prendre:
G506Z G507Z ont été désactivés
s'interresser plutôt à la fin de la série (qui va jusqu'à G512Z)

G463Z sur le dax trop près de la barrière

Floorés: le cac ayant remonté le F132B redevient abordable
F132 à 134B

Sur les warrants cac il faut décaler l'échéance et le strike
passer de 2500 mars / 2600 avril à
2725 mi avril / 2600 fin avril, par exemple