Couverture:
Ce matin, j'ai donc pris un contrat short CFD sur "France 40"; le cac n'était pas loin de 3500; le point de (mini contrat) vaut 2€. Donc, si le cac perdait 50 points jusqu'à 3450 (ce qui s'est passé), je pouvais gagner une centaine d'euros; par contre, s'il remontait en flèche, je pouvais aussi perdre plusieurs dizaines d'euros, surtout que j'ai en cours des contrats moyen terme.
Donc j'ai pris pour couvrir cela la quantité minimale (0,2 contrat) d'une option hors monnaie (France 40 touchera 3590) à échéance ce soir; comme elle est hors monnaie et très courte elle était très peu chère: 3,6€ le dixième de contrat donc il m'en a coûté 7,20€.
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Si le cac était monté en flèche pour toucher 3590 au lieu de baisser, j'aurais touché 0,2 x 1000€, soit 200€ (d'où compensation de la perte éventuelle sur contrats shorts); si, en milieu de journée, le cac est par exemple monté à 3540 points, l'option monte par exemple à 50 et je peux toucher 0,2 x 50=100€
Mais le cac a baissé; donc j'ai encaissé mes bénéfices sur certains des contrats cfd; l'option "toucher 3590" est, naturellement, morte; donc elle ne peut servir à couvrir les contrats restants; j'en ai donc racheté une autre "toucher 3520" (qui valait 90€ ce matin, et qui vaut maintenant des clopinettes: 3,4€; donc coût 7,4€.
Ces sommes correspondront ce soir à une perte: 7,4+7,2=14,6 (l'échéance est ce soir, c'est pour cela que le coût des options est modique); mais c'est peu par rapport à ce que je perdrais ou bien par rapport à la fonte des bénéfices latents si cela remontait.
Par ailleurs, cette perte de 14,6 est déjà financée par le bénéfice encaissé tout à l'heure;
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