Les transactions de Buonaparte

Bilan du fictif ;

90 Lyxor ETF XBear CAC 40 47,22 -13,62%

20 SANOFI-AVENTIS 53,47 +0,70%

30 WHEAT PI OPENS 31,02 -15,35%

Total titres 6 249,35 -11,74%

Liquidités 4 602,09

Valeur du portefeuille 10 851,44

Pour jouer la hausse des taux sur la zone Euro (ça m'ennuie que le thème soit à "la mode"), j'ai repéré 6 trackers obligataires short :

Casam Etf Short Govt Bond Euromts Broad (C) FR0010821850
Casam Etf Short Govt Bond Euromts Broad 1-3 (C) FR0010821876
Casam Etf Short Govt Bond Euromts Broad 3-5 (C) FR0010823401
Casam Etf Short Govt Bond Euromts Broad 5-7 (C) FR0010823443
Casam Etf Short Govt Bond Euromts Broad 7-10 (C) FR0010823450
Casam Etf Short Govt Bond Euromts Broad 10-15 (C) FR0010823385

Les taux longs sont trop bas, mais le risque immédiat est sur le court !

Hum je me méfie. L'idée est bonne en théorie. En pratique, il faut se méfier des manipulations de marché, et les manipulateurs vont tout faire pour maintenir les taux bas encore un moment ou au pire de limiter la vitesse de remontée.

Dans le forum voisin de ce site, sur les dérivés, j'avais étudié la question; il y avait à l'époque deux dérivés 2504S et 2504S; le premier était un turbo put sur l'euro bund future et jouait donc la hausse des taux.
Je m'y suis intéressée bien trop tôt et il fut désactivé.
En plus on avait du mal à faire des allers et retours en utilisant ces deux produits inverses car le second le 2501S avait beaucoup moins de levier que le premier.
Je viens de chercher et apparemment la SG a émis des produits pour remplacer le 2504S, avec une barrière moins proche:

http://www.sgbourse.fr/produits/produits-a-effet-de-levier/turbos/votre-recherche/

124,34300 (+0,20 %)
Cours veille : 124,09704 14 Turbos en vie / 15 Turbos au total (produits KOs compris) Voir tous les produits (inclure les produits KOs) Type Turbo Niveau de financement Seuil de sécurité Parité Achat Vente Effet de levier Perf. jour Mnémo Isin
http://www.sgbourse.fr/produits/produits-a-effet-de-levier/turbos/details-turbo/turbo/fr0010844837/fs/search/ Infini Call 117,07327 118,19198 1/1 6,92 € (c) 6,97 € (c) 17,86 ‑0,29 % 7141S FR0010844837

http://www.sgbourse.fr/produits/produits-a-effet-de-levier/turbos/details-turbo/turbo/fr0010844811/fs/search/ Infini Call 114,08493 115,17509 1/1 9,91 € (c) 9,96 € (c) 12,48 ‑0,20 % 7140S FR0010844811

http://www.sgbourse.fr/produits/produits-a-effet-de-levier/turbos/details-turbo/turbo/fr0010844761/fs/search/ Infini Call 111,0966 112,15819 1/1 12,90 € (c) 12,95 € (c) 9,60 ‑0,08 % 7139S FR0010844761

http://www.sgbourse.fr/produits/produits-a-effet-de-levier/turbos/details-turbo/turbo/fr0010844738/fs/search/ Infini Call 108,10826 109,1413 1/1 15,89 € (c) 15,94 € (c) 7,79 ‑0,06 % 7138S FR0010844738

http://www.sgbourse.fr/produits/produits-a-effet-de-levier/turbos/details-turbo/turbo/fr0010844712/fs/search/ Infini Call 105,11992 106,12441 1/1 18,88 € (c) 18,93 € (c) 6,56 ‑0,05 % 7137S FR0010844712

http://www.sgbourse.fr/produits/produits-a-effet-de-levier/turbos/details-turbo/turbo/fr0010344234/fs/search/ Infini Call 101,93141 102,90543 1/1 22,06 € (c) 22,11 € (c) 5,62 ‑0,09 % 2501S FR0010344234

http://www.sgbourse.fr/produits/produits-a-effet-de-levier/turbos/details-turbo/turbo/fr0010844688/fs/search/ Infini Call 93,16658 94,05684 1/1 30,83 € (c) 30,88 € (c) 4,02 ‑0,03 % 7136S FR0010844688

http://www.sgbourse.fr/produits/produits-a-effet-de-levier/turbos/details-turbo/turbo/fr0010844621/fs/search/ Infini Call 83,20546 84,00054 1/1 40,79 € (c) 40,84 € (c) 3,04 ‑0,02 % 7135S FR0010844621

http://www.sgbourse.fr/produits/produits-a-effet-de-levier/turbos/details-turbo/turbo/fr0010844886/fs/search/ Infini Put 128,10509 126,88099 1/1 4,05 € (c) 4,12 € (c) 30,36 +1,48 % 7143S FR0010844886

http://www.sgbourse.fr/produits/produits-a-effet-de-levier/turbos/details-turbo/turbo/fr0010844639/fs/search/ Infini Put 131,11814 129,86525 1/1 7,06 € (c) 7,13 € (c) 17,48 +0,85 % 7144S FR0010844639

http://www.sgbourse.fr/produits/produits-a-effet-de-levier/turbos/details-turbo/turbo/fr0010844647/fs/search/ Infini Put 134,13118 132,8495 1/1 10,08 € (c) 10,15 € (c) 12,26 +0,69 % 7145S FR0010844647

http://www.sgbourse.fr/produits/produits-a-effet-de-levier/turbos/details-turbo/turbo/fr0010844670/fs/search/ Infini Put 137,14423 135,83376 1/1 13,09 € (c) 13,16 € (c) 9,45 +0,46 % 7146S FR0010844670

http://www.sgbourse.fr/produits/produits-a-effet-de-levier/turbos/details-turbo/turbo/fr0010844696/fs/search/ Infini Put 144,17467 142,79702 1/1 20,12 € (c) 20,19 € (c) 6,15 +0,30 % 7147S FR0010844696

http://www.sgbourse.fr/produits/produits-a-effet-de-levier/turbos/details-turbo/turbo/fr0010844720/fs/search/ Infini Put 159,24984 157,72814 1/1 35,19 € (c) 35,26 € (c) 3,52 +0,17 % 7148S FR0010844720

http://www.24hgold.com/francais/contributor.aspx?langue=fr&article=2001660682G10020

jE ME DEMANDE s'il ne faudrait pas mieux jouer la hausse des taux en GB ( élections le 6/05 ) ou US ( taux beaucoup plus bas ! ). Malgré les attaques médiatiques, je pense que l'Europe est beaucoup plus solides que ces 2 pays.

Je viens de recevoir ma déclaration de revenu, deux observations ;

1er: le gros différentiel entre les dépenses et les recettes (déficit monstrueux de 149.2 milliards)

2em: l'impôt sur le revenu sert presque intégralement à payer la charge de la dette ! ......
....Une dette notée triple A, qui va logiquement augmenter, on imagine pas les effets d'une hausse des taux sur un budget si dépendant de l'emprunt

Oui: hausse des taux difficile à jouer; ces dérivés cités plus haut servent le plus souvent à des professionnels pour faire de la couverture.
Peut-être, comme dit Jaco, vaut-il mieux tout s'implement s'intéresser à la £ et au $, et à certaines paires de devises.
Certaines paires de devises ont l'air d'être au taquet. AUD/USD sur un plus haut historique.

http://www.boursorama.com/infos/actualites/detail_actu_marches.phtml?num=07a896a2c7138bdf19c18a3454a45d84

Le malheur, c'est que l'Espagne représente un PIB immensément supérieur à celui de la Grèce !!!

Ca risque de valser sur l'euro. Pour les taux... Je pense que l'europe va être contrainte à une dévaluation monétaire ( déjà anticipée par la chute de l'euro... )

http://www.boursorama.com/forum-analyse-technique-eur-usd-spot-je-veux-pas-dire-398248397-1

Techniquement parlant, l'euro ne va pas très fort. La mm30 st baissière. Le cours est sous la mm 30.
On peut pas parler de trend baissier mais ça pourrait bientôt être le cas.
Enfin dans le meilleur des cas on est dans une zone d'hésitation mais ya pas de quoi se réjouir...

Ca tangue à mort ! Le CAC -4%, l'or +2% à un nouveau sommet :-D
http://www.boursorama.com/international/detail_actu_intern.phtml?num=07c4cd139ea3e6a10b28a3810c0c8caf

La situation est un peu meilleure en France car notre PIB est TRES TRES supérieur à celui de la Grèce ou de l'Espagne, et le déficit est moins grand.
En fait ce ne sont pas les pays les moins bien gérés qui tombent en premier, ce sont les plus petits.
Enfin, le problème est complexe. D'abord la crise grecque est orchestrée par le Royaume-Uni et les USA ( pour sauver la livre et le dollar ). En effet ce sont eux qui ont publié des articles mensongers sur la Grèce. Les démentis sur ces nouvelles ont été passés sous silence. Mais une fois que la panique est semée, le mal est fait de toutes façons. Cette manoeuvre n'aurait pas été possible pour la France car le contre coup médiatique aurait été plus violent. Ensuite, les techniques de maquillage des déficits et des dettes sont encore plus complexes que les techniques de valorisation des subprimes par exemple. Il y a des experts qui font des montages absurdes et incompréhensibles. Sachant que c'est Goldman Sachs ( banque américaine ) qui a déguisé la situation financière de la Grèce afin qu'elle entre dans l'Europe, on comprend mieux pourquoi c'est GS qui a abaissé sa note sur la Grèce...
Le problème est que les déficits et dettes des autres pays dont la France sont encore trop maquillées. Donc il faudra attendre une bonne douche avant que le maquillage disparaisse ;-) ... La France a une force de propagande considérable, que peu imaginent. Par exemple le réchauffement planétaire et l'écologie sont des propagandes permettant d'augmenter les taxes en France.

La Grèce peut sortir de l'euro mais ce n'est dans l'intérêt de personne ( sauf des Anglais ou des USA comme par hasard ). La Grèce subirait une hyperinflation. L'Europe une déflation ( car tous leurs prêts ne seraient pas remboursés, et je doute que l'Europe ne déclare la guerre à la Grèce ). Et puis comme tous les pays sont dans la même situation que la Grèce, qui lui jetterait la première pierre ? Les Allemands ont trop prétentieux. Abandonner la Grèce les condamnerait. En réalité je pense qu'ils aideront la Grèce mais qu'ils veulent imposer des conditions qui les arrange et notamment imposer un plan d'austérité. Les grecs n'en veulent pas. C'est une équation insoluble, prémonitoire de ce qui se passera dans tout l'occident ( et ça a déjà commencé ).

LA triste réalité est que le peuple est devenu idiot ( malgré une minorité de gens sages )

L'Espagne, l'Irlande, la Grèce, le Portugal, l'Italie sont dans le même cas. La plupart des pays sont embourbés aussi, même l'Allemagne même si on ne le dit pas encore. Aucun pays n'est pas affecté. C'est pour cela qu'il faut trouver une solution pour la Grèce car sinon le chateau de carte s'effondre.
Mais les pires situations se retrouvent aux USA ou au Royaume Uni. Le royaume uni ne tient encore qu'à coups de propagande. Les USA agonisent et tiendront peu de temps. C'est pour cela que j'avais donné comme objectif pour la prochaine grande crise : 2011 voire 2012. Elle ne sera que la prolongation de la crise actuelle en réalité. Mais en pratique les médias n'en parleront pas. Je présume qu'ils parleront des problèmes monétaires et de la Chine.


http://www.boursorama.com/infos/actualites/detail_actu_marches.phtml?num=07a896a2c7138bdf19c18a3454a45d84

Le malheur, c'est que l'Espagne représente un PIB immensément supérieur à celui de la Grèce !!!

Jaco a écrit:

Je présume qu'ils parleront des problèmes monétaires et de la Chine.

D'ailleurs ne ne vois pas pourquoi les médias reproduisent les plaintes américaines d'une monnaie chinoise dévaluée, on est pas concernés, au cours actuel de l'Euro, le Yuan a dévalué, le problème est interne aux US, et je trouve les arguments chinois plus logiques, les chinois ne veulent pas se faire avoir, donc, ils s'accrochent au tricheur.

http://www.abcbourse.com/analyses/chronique-chineetats_unis_le_clash_monetaire-402.aspx

Jaco a écrit:

Le malheur, c'est que l'Espagne représente un PIB immensément supérieur à celui de la Grèce !!!

...Et pourrait avoir besoin d'une aide également immensément supérieur !!, c'est ça le problème Grecque !

Pour demain, ordre d'achat de 20 Siemens AG à 71.50 + 150 Ubisoft à 9.45 (gap)

Bonsoir; j'ai joué le rebond cette nuit à 3825 cash

Bien vu pour l'Espagne, Jaco.

Dégradé à la clôture, on en parlera demain, ça peut faire mal à l'ouverture.

Cela dit, je pense que les agences de notation font des excès en ce moment, elles en ont asses d'être montrés du doigt et réagissent maladroitement, pourquoi avoir noté des subprimes triple A ?!

Sur le fictif, Siemens est passé, pas Ubi (plus bas ; 9.50)

14 AMUNDI ETF SHRT 10 à 105.85, (bizarre cette gigantesque explosion du volume aujourd'hui)

http://www.boursorama.com/international/detail_actu_intern.phtml?num=fb5649a0abf021124582860413630310

Le prochain, c'est l'Italie je devine... LOL

Jaco a écrit:

http://www.boursorama.com/international/detail_actu_intern.phtml?num=fb5649a0abf021124582860413630310

Le prochain, c'est l'Italie je devine... LOL

Citation :

Le directeur général du FMI, Dominique Strauss-Kahn, a insisté sur l'urgence à débloquer les fonds. "Plus cela va vite, mieux c'est. A chaque jour perdu, la situation empire", a-t-il lancé. Il a refusé de commenter des informations selon lesquelles il aurait déclaré à des députés allemands que la Grèce pourrait avoir besoin de 100 à 120 milliards d'euros sur trois ans.

Tu m'étonne qu'il refuse de commenter, trop de témoins, j'ai aussi entendu d'une autre source ce chiffre de 120 milliards, c'est énorme ! dire que la population ne se voit pas faire le moindre effort, ce serait impossible !

Il y a pas si longtemps, on parlait de boum économique des pays aujourd'hui en difficultés, comme le droit à la propriété des classes pauvres américaines à donné les subprimes, certain en viennent à dire ; pourquoi donner de l'argent aux pauvres, ils en font n'importe quoi !
Les banques ne prêtent qu'aux riches, parce que, si elles prêtent aux pauvres, elles font faillites.

Sinon, l'Italie, bien vu et logique, si on va du plus petit au plus grand...LOL, mais après l'Italie, c'est nous ?

14 AMUNDI ETF SHRT 10 105,04 1 470,56 -1,55%

90 Lyxor ETF XBear CAC 40 53,39 4 805,10 -2,32%

20 SANOFI-AVENTIS 50,49 1 009,80 -4,92%

20 SIEMENS 72,38 1 447,60 +0,43%

150 UBISOFT ENTERTAIN 9,29 1 392,90 -2,52%

WHEAT PI OPENS 30,42 912,60 -16,99%

Total titres 11 038,56 -3,55%

Liquidités 238,05

Valeur du portefeuille 11 276,61

J'ai fini par larguer il y a peu ma mini ligne de wheat opens, par lassitude.

J'espère qu'il n'y a pas trop de dégâts sur ton portefeuille vu la forte baisse d'hier; ce sont des moments où la couverture par produits baissiers a son importance

Je voulais passer des ordres sur le fictif avant la clôture, mais j'étais sur mes portifs "réel" j'ai vendu des BX4 et j'ai tenté quelques achats sur Axa (trop bas) ou BNP (suspendu), Allianz (trop tard), je vais faire du repérage ce W-E. faut que je commence à investir, je suis trop liquide (80%), les 20% restant sont pour 1/3 des BX4 à pru 52, j'étais neutre, maintenant je suis positif!

Les BX4 permettent de shorter les financières, c'est pour cela que Paris "trinque" en ce moment par rapport à d'autres indices moins exposés.

Je vais chercher les valeurs un peu massacrées, les exportatrices qui peuvent bénéficier de la baisse de l'Euro, faut faire un tri sélectif un peu fastidieux.

Heureusement que j'ai liquidé pas mal de position BX Vendredi, cela dit, j'avais le pif sur Axa, BNP, Allianz, malheureusement les ordres ne sont pas passés.

BNP qui partait au tapi, à été suspendu !!, les marchés qui chute sont suspendus !!......Par contre, à la hausse, on laisse faire (+20%, c'est une aberration) mais du moment que c'est pour taper sur les Bears, même C.Lagarde s'en félicite.

Le marché se réjouissent sur la nouvelle, mais demain se poseront des questions auxquelles l'UE aura du mal à répondre ; d'où vient l'argent ?, sera t-il remboursé ?, les plans de rigueurs sont-ils crédibles ?

Bon, comme le dit Mme Lagarde, les 500 Milliards, c'est du vent, donc, il seront remboursés avec....du vent !

http://www.lepost.fr/article/2010/05/10/2067526_christine-lagarde-nous-avons-decide-d-envoyer-un-signal-extremement-fort-envoye-aux-marches.html#xtor=RSS-30

J'ai entendu C. Lagarde ce soir: elle a dit d'un air satisfait: "il y a des gens qui ont perdu de l'argent cette nuit" , évoquant le cas des fonds shorteurs obligés de se racheter en catastrophe.

Egalement entendu à la télé d'une commentatrice: "arrêter les spéculateurs qui attaquent l'euro".

Mais, ces gens-là se rendent-ils compte que l'euro ou les indices ne sont pas malades à cause des "spéculateurs" qui les "attaquent", mais malades à cause d'eux-mêmes: de la faiblesse de la monnaie ou de l'économie?

Et puis, concernant les spéculateurs, il faudrait peut-être ne pas les mettre dans le même panier que les manipulateurs.
Qui manipule les marchés depuis des mois? De grandes banques d'affaires bien connues (suivez mon regard), les Etats eux-mêmes qui délivrent des statistiques trafiquées sur le chômage ou l'inflation, et les banques centrales qui effectuent des ventes sauvages de devises quand cela les arrange.

Quand à celui qui "spécule", c'est quelqu'un qui observe ou médite de manière attentive:
http://portail.atilf.fr/cgi-bin/dico1look.pl?strippedhw=speculer

En bourse, le spéculateur observe les marchés, est aux aguets concernant les informations qui l'intéressent, est dans l'attente; puis déclenche une opération lorsqu'il perçoit qu'un marché n'est pas à sa place: devise surachetée, action sous-évaluée, etc...

Le spéculateur ne change pas artificiellement les marchés, il les ramène au niveau qu'ils n'auraient pas dû quitter.

Bref, elle m'a bien agacée, ce soir, notre ministresse de l'économie: faire porter le chapeau à des opérateurs boursiers qui exercent leur activité normalement pour des catastrophes financières causées par des erreurs politiques, en les faisant passer pour des tricheurs et des voleurs, je trouve cela très lourd.

Elle a aussi abandonnée sont projet de fichier positif des personnes endettées sous la pression des lobby bancaires, en effet, en France, les crédits "révolvings" (Cetelem de la BNP, Sofinco du Crédit Agricole, Cofidis des 3 Suisses...) sont dans les mains d'un petit groupe qui dispose de leurs propres fichiers, ce qui représentent une formidable barrière à l'entrée !, la création d'un "fichier positif" permettrait au nouveau entrant de disposer des mêmes sources de renseignement et leurs permettraient de casser les prix !

Lundi, l'UE n'a pas sauvé les états, mais encore une fois les banques et l'indépendance de la BCE en a pris un coup dramatique.

Je vais terminer par un blague ; (2050 !, on croit rêver)
http://www.boursorama.com/infos/actualites/detail_actu_marches.phtml?num=e580112860abb47a9572fda892c42c96

Selon certains milieux autorisés, l'équilibre des retraites ne pourra pas intervenir avant 2130, d'autres parlent de 3550 !

Citation :

La France apportera environ 88 milliards d'euros de garantie dans le cadre du plan de secours de l'UE.

La France apportera environ 88 milliards d'euros de garantie dans le cadre du plan de secours historique décidé par l'Union européenne ce week-end.

Mais la ministre de l'Economie, Christine Lagarde l'a assuré: cette somme n'alourdira la dette française que si elle est effectivement activée.

750 milliards d'euros

Les ministres des Finances des 27 ont conclu un accord qui met à disposition des pays européens en difficulté jusqu'à 500 milliards d'euros. La FMI devrait rajouter 250 milliards d'euros de prêts.

La Commission européenne sera en mesure de mobilier jusqu'à 60 milliards d'euros de prêts et les pays de la zone euro 440 milliards d'euros sous formes de garanties.

Chaque Etat participant en proportion de sa quote-part dans la Banque centrale européenne (BCE), la part de la France représente "à peu près 20%" de ces 440 milliards, soit un peu plus de 88 milliards d'euros, a indiqué Christine Lagarde sur la radio RTL.

Des garanties et non des prêts

Mais en aucun cas, il ne s'agit d'un prêt, a assuré la ministre, soulignant que cette garantie n'alourdirait donc pas la dette de la France tant qu'elle ne serait pas mise en œuvre.

"On fournit cette garantie à un fonds de stabilisation européen et ce fonds de stabilisation européen, dûment muni de la garantie des Etats, pourra aller emprunter sur le marché pour acheter de la dette d'Etats au sein de la zone euro qui seraient fragilisés", a-t-elle expliqué.

Défaut d'un Etat

Cette garantie ne deviendra donc une dette pour la France que si un Etat fait défaut et est incapable de "rembourser les sommes qui seraient dues au fonds de stabilisation européen", a-t-elle poursuivi. Soit une hypothèse "hautement improbable", selon la ministre.

Comme pour le plan d'aide à la Grèce, la garantie fournie par la France doit encore être approuvée par le Parlement.

E24 avec AFP

http://www.e24.fr/economie/france/article200395.ece/Plan-de-secours-de-l-UE-la-France-s-engage-sur-88-milliards-d-euros.html

Beaucoup seront surpris quand on en reparlera dans quelques années !