CAC40 (à partir du 17 juillet 2008):

Il ne s'agit pas du CAC mais du S&P500
A cette adresse :
http://www.decisionpoint.com/ChartSpotliteFiles/080905_break.html
on trouvera une analyse de Carl Swenlin datée du 5 septembre 2008 et intitulée: "Breakdown Points to Lower Prices".
Dans l'extrait ci-dessous, il fait remarquer que parmi les trois indicateurs de volume qu'il utilise le premier a indiqué un changement de tendance (passage à la baisse), et que les deux autres sont encore en zone de surachat donc avec un bon potentiel à la baisse:

Citation :

The CVI recently hit a climactic top just before the price break forced a climactic CVI low. Since this CVI low occurred in conjunction with a price trend change, I assume that it is an initiation climax that will lead prices lower. The STVO supports this conclusion because it is topping in overbought territory. The VTO, is not particularly overbought, but you can see that it is topping at the same level as it did at previous price tops.

Ce dimanche fort rebond de la seule bourse ouverte: le TASE israëlien grimpe de 1,75% après ouverture à la baisse. On a eu également une non baisse vendredi.
Il pourrait donc y avoir une pause (de quelques heures ou jours) dans la baisse avant une reprise de celle-ci.

4.5% pour la CAC40, jolie hausse pour une ouverture. Le lundi est pourtant un jour souvent calme. Si au contraire le lundi ouvre en fanfare, la semaine pourrait être intéressante.

En fait, la hausse du jour est à l'image de ce qu'a été la baisse de la semaine dernière: on a eu sur les trois derniers jours de la semaine d'énormes baisses de 2%, 3,2% puis 2,5% en trois jours consécutifs, ce qui est exceptionnel. Il est normal que cette baisse soit retracée: on a fini à +3,4% ce soir après avoir été à plus de 4%.
Cependant, cette hausse n'est qu'un rebond technique, car nous avons eu un fort signal de baisse mercredi dernier (échec du rebond sous le biseau cassé il y a quelques semaines).
Désormais, nous sommes dans "le rebond du rebond qui a déjà raté". Cela fait beaucoup pour rester optimiste.
Cela c'est l'aspect technique.

Par quoi a été déclenché ce rebond technique? Par l'annonce récente du "sauvetage" de Fannie Mae et Freddie Mac par une mise sous tutelle effectuée par le Trésor américain:

http://www.boursorama.com/infos/actualites/detail_actu_marches.phtml?&news=5847311

Dès que cette annonce a été faite, il y a eu de vifs rebonds sur toutes les places boursières, à commencer par l'indice israëlien qui était le seul ouvert dimanche.
Ce plan ne résoudra pas grand-chose, à mon avis, vu l'étendue des pertes. Et le fait que la situation soit dramatique est perceptible à la lecture de cet extrait:

Citation :

Le président américain George W. Bush a expliqué qu'une faillite de Fannie Mae et Freddie Mac, qui détiennent ou garantissent plus de 40% de l'encours des prêts immobiliers accordés aux Etats-Unis, présenterait un "risque inacceptable" pour l'économie du pays

Enfin, voici ce que j'ai posté dimanche soir sur un forum de boursorama:
Forum MAUREL ET PROM
De 56529597 (profs attaqués:stop!) Boursomarquer 56529597 Ignorer 56529597 22:57 06/09/08
Je vois vraiment le cac aller très bas d'ici quelques semestres.
A court terme on va certainement aller vers 4000 et en dessous, vu la force du départ baissier de jeudi dernier.
On va peut-être avoir une pointe vers 3700 à mon avis, ensuite cela se calmera "momentanément".
Les ratios des entreprises peuvent très bien être excellents et leurs cours baisser quand même. En période de récession (et c'est ce que le marché "price"), les investisseurs demandent des PER de 5 et moins pour accepter d'investir, alors que quelques années plus tôt, lorsque l'optimisme règne, un PER de 15 aurait semblé acceptable.
Le PER réel du SP 500 est assez important, d'ailleurs, bien plus de 20.
Le dollar est remonté mais: et s'il avait été manipulé à la hausse pour rassurer, quelques semaines avant les élections américaines, les acheteurs potentiels de T bonds? C'est ce que je pense. Vois d'ailleurs l'amplitude anormale de la baisse sur l'or, depuis le mois de juillet.
Enfin, le yen remonte fort contre toutes monnaies depuis quelques jours ce qui est le signe d'un débouclage de carry trade (associé à baisse des marchés). Or lorsqu'on regarde le graphiue du yen, on voit qu'il a démarré une hausse à long terme.......La hausse continue de cette devise va causer des dégats importants sur les marchés actions, je pense.
On va aller d'ici un mois sous les 4000, mais je pense qu'on y retournera un peu plus tard et qu'on ira plus bas.
Il y a sur le cac 40 et sur pas mal d'indices une figure chartiste dite "épaule tête épaule" dont l'objectif graphique est environ 3000 points. C'est pourquoi j'envisage qu'on puisse aller retourner visiter les 2400 points de 2003. Cette figure, qui relève d'un raisonnement graphique et non fondamental, marche très bien quand elle est validée par le passage sous une "ligne de cou".... ce qui s'est fait, justement, avec l'échec sous 4550 (l'importance de ce niveau justifiait d'ailleurs la bataille acharnée qui s'y est déroulée.
Ce n'est pas pour coller le bourdon à tout le monde, mais je pense vraiment que d'ici deux ans nous allons perdre 30%.
C'est pourquoi je conseille de prendre au moins des produits de couverture, pour se protéger.

Euh..... Je me trouve un peu à côté de la plaque, du fait d'avoir écrit ça en fin de semaine dernière:

Elisabeth a écrit:

Game over pour le CAC: tombé à 4200 points, il n'a plus les moyens de se raccrocher aux anciens supports 4250-4270-4300.
Il risque maintenant d'y avoir un séisme lundi matin en Asie.

Il y a en fait eu un séisme, en Asie, lundi.... mais dans l'autre sens..... celui de la hausse.
Mais cela n'est que du court terme et ne remet pas en cause la suite, à mon avis.

Voilà: comme je le disais dans mon post de cette nuit, les choses n'ont pas duré longtemps et le sens de la baisse est de nouveau annoncé avec de lourdes chutes en Europe et en Amérique: -1% pour le CAC et -2,4% pour le Dow Jones.

Cela annonce une jambe de baisse qui ira au moins à 4000 points. Cela implique de vendre les actions et/ou d'acheter des puts. Et de le faire si possible sur rebond (s'il y en a.....).

Grand mouvement de devises, par ailleurs.

le $ index est à son plus haut à 79,43.
Est ce qu'un rebond de l'€ et donc un reflux du $ serait de nature à interrompre la baisse du CAC ?

Albert a écrit:

le $ index est à son plus haut à 79,43.
Est ce qu'un rebond de l'€ et donc un reflux du $ serait de nature à interrompre la baisse du CAC ?

Je ne peux pas te répondre je suis complètement noyée à ce sujet. L'an dernier une hausse de l'euro correspondait à une baisse du cac car l'euro était très haut ce qui était gênant pour l'Europe. Mais le mouvement de baisse de l'euro qui vient de se faire a été tellement important que je ne sais pas si un mouvement inverse (une hausse) aiderait ou non le cac.

J'ai vendu mon turboput.

Je ne sais pas si le trade des indices est fait pour moi.
C'est quelque chose qui me fatigue énormément , être obligé de rester toute la journée devant l'ordinateur à se tenir au courant des infos du marché j'ai beaucoup de mal. Si j'avais plus de liquidités et que je pouvais me permettre des moins values potentielles étalées dans le temps ça serait plus facile à gérer mais ce n'est pas le cas actuellement.

Je suis sorti tout à l'heure alors que le CAC était rouge et je vois qu'il est passé maintenant au vert si bien que je vois que je n'ai pas de regrets à avoir.

Je crois que pour moi pour trader les indices le mieux est d'attendre un signal de baisse clair et de me limiter à des opérations ponctuelles ou encore de réussir mon point d'entrée ce qui me permettrait d'attendre plus sereinement.
Par exemple là j'étais pratiquement revenu à mon point d'entrée d'hier ce qui n'est pas une situation très confortable.

Pendant ce temps l'or continue sa dégringolade. C'est bizarre que de trader l'or avec des turbos ne me donne pas le stress que j'ai sur les indices. Pourtant le marché est aussi difficile et jusqu'à présent ça m'a coûté plus cher que ça m'a rapporté.

A mon avis l'or et l'argent sont tout à fait intradables en ce moment; et pour ma part je commence à craindre pour mes barrières basses (turbos 6 sur l'argent).
Le turbo put sur le CAC, que tu avais choisi, était tout à fait confortable pour le moyen terme; tu as coupé ton gain, là.
Je reste en ce moment devant l'ordinateur parce que je cherche à choper des points d'entrée pour des turbos un peu réactifs juste avant le départ de la baisse (j'ai pris un ts 4430 aujourd'hui).
Mais pour ce que tu avais pris, tu pouvais être relativement tranquille.
Ce sont les devises et l'or qui sont difficiles.

La hausse d'hier soir sur les indices américains n'a pas convaincu et le Nikkei était en baisse ce matin. Le cac est actuellement en baisse, et posé sur la frontière bull bear qui est aux alentours de 4250 : attention cette zone est cruciale

J'ai repris un turboput sur le CAC ce matin ( le 3952z). Ce qui m'a décidé c'est le franchissement de la zone des 4250 points et l'avis de tempête lancé par Mustapha Belkhayate :

http://www.belkhayate.ma/fr/detail_act.php?id_act=90

Tu as bien fait et tu as pris un turbo tranquillou avec une barrière moyenne; c'est du moyen terme donc ne le revends pas au moindre rebond.

J'ai vu que le spread quand on passe du 3953z au 3952z
va de 0,01 à 0,05 du fait du changement de parité ( 1000 à 100).
Je suis surpris aussi de voir que le spread du 3952z change dans le temps.
Il passe de 0,05 à 0,06 voire plus. C'est dû à la volatilité ?

Oui en fait les émetteurs font un peu ce qu'ils veulent avec le spread; faut essayer si on n'est pas trop pressé de trouver des spreads de moins de 3%

Albert a écrit:

J'ai repris un turboput sur le CAC ce matin ( le 3952z). Ce qui m'a décidé c'est le franchissement de la zone des 4250 points et l'avis de tempête lancé par Mustapha Belkhayate :
http://www.belkhayate.ma/fr/detail_act.php?id_act=90

Il a mis en ligne l'explication vidéo ici:
https://www.youtube.com/watch?v=ulnQGb8fQmE
(7 septembre)

Vidéo intéressante. Le problème c'est que son analyse est basée sur les cours de la semaine dernière. Depuis il y a eu le sauvetage de Fannie et Freddie ce qui change beaucoup de choses.
En attendant les futures du CAC pour demain sont à 4320 points environ suite à la bonne fin de séance de Wall Street. Ce qui me fait pour le moment une moins-value de 12%. Si ça devient trop important je couperais mes pertes et je vendrais mon turbo.

Il ne fait pas d'analyse fondamentale dans sa vidéo, uniquement de l'analyste technique, qui, en principe, se suffit à elle-même et doit pouvour marcher (si elle est bien faite) indépendemment des évènements extérieurs.
Moi je crois à la poursuite de la baisse pour des raisons techniques et ne coupe pas mes positions. J'ai d'ailleurs une partie de celles-ci depuis avant le récent top de 4539 et n'ai pas bougé lorsqu'on y est monté, et heureusement que je n'ai pas vendu mes puts parce que je n'aurais plus rien maintenant, au lieu d'être bénéficiaire.
Je n'ai vendu aujourd'hui que deux lignes de puts court terme; je ne touche pas aux puts moyen terme.
Il faut voir si tu as choisi ce put pour le court ou le moyen terme, selon son strike.

Ce soir bourso dans leur compte-rendu donne cette précision :

http://www.boursorama.com/infos/actualites/detail_actu_marches.phtml?&news=5853994

Citation :

Wall Street termine en nette hausse grâce à un sursaut de fin de séance

(...)

Des spéculations sur une baisse des taux d'intérêt américains, lors de la prochaine réunion de la Réserve fédérale américaine, mardi, ont également contribué à inverser la tendance, a indiqué M. Blicksilver.

Ca confirme ce que j'avais déjà souligné dans un autre post il y a quelques jours et ça pourrait être bull pour les marchés à court terme.

C'est toujours la même salade: les haussiers naïfs s'imaginent qu'on va sauver les marchés avec ces baisses de taux, ils tombent dans le piège comme des pigeons en achetant quelques actions, ça monte pendant deux jours et ensuite cela s'effondre de plus belle. Voir par exemple ce qui s'est passé les derniers jours d'octobre 2007.
Cela n'a pas beaucoup d'importance, il suffit de savoir que cela ne va pas durer.

Je vais voir comment réagissent les indices asiatiques et s'ils repartent à la hausse je pense que je vendrais ce matin.

Voir ça:

http://www.boursorama.com/forum/message.phtml?page=1&id_message=377232466
(c'est l'édito de Marc Fiorentino).
Pour moi, ça relève du délire.

Comme d'habitude, à proximité d'un long week-end au cours duquel on compte bien donner de l'espoir aux gnous et des crises de trouille aux bears, on annonce: "messieurs-dames, nous allons tout arranger!"
http://www.boursorama.com/infos/actualites/detail_actu_marches.phtml?&news=5861764

A partir de lundi, allons discuter plutôt à cette adresse car cette file est devenue trop longue (9 pages):

https://gentils-boursiers.forumactif.com/discussions-en-direct-entre-nos-membres-f45/attention-depart-de-baisse-imminent-t4581.htm#12087