Achat de certificats sur l'argent

J'ai acheté des certificats 100% sur l'argent, ce matin.
L'argent vaut 17,24$ ou 11,7€ pour une once.
J'ai payé ce certificat 11,9€ (code 1007N).

Je suis revenue également sur le 1056N que j'ai beaucoup pratiqué par le passé; c'est un turbo call sur l'argent à barrière basse

J'ai acheté un turbo call de barrière 12,34 (bien que désactivable, il est en principe de bonne sécurité puisque la barrière est maintenant largement dépassée, l'argent cotant 19,35 aujourd'hui). Prix 2,36 par pièce.

Pensant que le risque de repli des cours est faible*, je vais me lancer en prenant des leviers élevés.

* Surtout si le dollar repart à la baisse: automatiquement le prix en dollar va s'élever et les barrières ne pourront plus rien désactiver.

L'argent a franchi un palier important depuis quelques semaines; il peut monter assez fort désormais.

J'ai renforcé hier sur l'argent avec des turbo calls 4327D de barrière 14 (qui offre une bonne sécurité maintenant que l'argent est à 19,; payés 3,9€.

Je remets ici une liste de dérivés jouant la hausse de l'argent, posté aussi dans une autre file:

Elisabeth a écrit:

Pour Philippe: certificats "cool" sur l'argent: j'ai relevé tout ce qui peut être intéressant, mais je ne relève pas ce qui est émis par la Société Générale:

argent: lors de la recherche sur boursorama des certificats sur l'once d'argent, les sous-jacents sont à rechercher sous la forme "argent" "argent quanto" "silver" "silver index" etc...

1) certificats "100%"
100% abnamro code 1007N
ETF sur le silver code SLVRP

2) certificats dits "100% quanto" (quanto signifie qu'ils bénéficient d'une garantie de change entre le dollar et l'euro
100% argent quanto (le terme "quanto" signifie protégé contre l'effet de change entraîné par les variations du dollar, car l'once d'argent est libellée en dollar)
1155N et 2503T

3) Produits à levier dits "Turbo calls" classés par niveau de barrière désactivante (strike):
Plus on va vers le bas, plus basse et donc difficilement accessible la barrière désactivante qui constitue le danger de ces investissements et plus le levier est faible; plus on va au contraire vers le haut de la liste plus le levier est puissant et le gain important en cas de gain mais plus le risque est fort.
J'ai mis en gras pour Philippe en gras les strikes des turbo les plus sécurisés, et dont les barrières sont selon moi inaccessibles même en cas de très forte correction. J'ai barré les codes dont l'échéance est trop proche.

Code Nature SS-Jacent Echéance Achat Vente Strike SJ Dist.KO Var. Vol Emetteur
4330D Turbo Call Argent 26/06/08 2.39 2.51 17.00 N.D. N.D. +46.55% 3800 DRESDNER
4329D Turbo Call Argent 26/06/08 3.05 3.20 16.00 N.D. N.D. +145.93% 7000 DRESDNER
4328D Turbo Call Argent 26/06/08 3.68 3.83 15.00 N.D. N.D. 0.00% 0 DRESDNER
4864Z Turbo Call Argent Ouverte ND ND 15.00 N.D. N.D. N/A 0 COMMERZBANK
3298D Turbo Call Argent 20/03/08 4.27 4.42 14.00 N.D. N.D. +15.29% 300 DRESDNER
4327D Turbo Call Argent 26/06/08 4.34 4.49 14.00 N.D. N.D. 0.00% 0 DRESDNER
3100D Turbo Call Argent 20/03/08 ND ND 14.00 N.D. N.D. N/A 0 DRESDNER
4863Z Turbo Call Argent Ouverte ND ND 14.00 N.D. N.D. N/A 0 COMMERZBANK
3099D Turbo Call Argent 20/03/08 4.93 5.08 13.00 N.D. N.D. +14.78% 5000 DRESDNER
3098D Turbo Call Argent 20/03/08 5.58 5.73 12.00 N.D. N.D. 0.00% 0 DRESDNER
3097D Turbo Call Argent 20/03/08 6.23 6.38 11.00 N.D. N.D. 0.00% 0 DRESDNER
1056N Power Up Certif Argent Ouverte 7.10 7.20 8.50 N.D. N.D. +0.69% 2600 ABN AMRO
1057N Power Up Certif Argent Ouverte 7.85 7.95 7.54 N.D. N.D. 0.00% 0 ABN AMRO
1058N Power Up Certif Argent Ouverte 8.53 8.73 6.50 N.D. N.D. 0.00% 0 ABN AMRO

Comment marche par exemple le 3097D de strike 11 et qui serait fort intéressant s'il n'avait été éliminé par la proximité de son échéance?
Si tu achètes le 3097D alors que l'once d'argent vaut 20 dollars, le produit vaut l'écart entre le cours et la barrière de référence 11 dollars; donc valeur=9 dollars, à convertir ensuite au cours du jour en euros.
Si ensuite l'argent est monté à 24 dollars par once troy le jour où tu passes à la vente, le produit sera monté à (24-11)=13 dollars (à convertir ensuite au cours en euros du jour de la revente).
Tu auras donc gagné (en dollars) 4 dollars par rapport à ta mise de 9 dollars, soit en pourcentage 44% alors que dans le même temps l'once est montée de 20 à 24$ soit s'est trouvée en augmentation de 20%.
C'est cela, l'effet de levier procuré par les turbos: tu peux avoir une pv de 44% alors que le sous-jacent n'augmente que de 20%.
Tu peux prendre sans aucun problème l'un des trois derniers de la liste.

Je ne comprends pas: comment se fait-il que le 4457Z ne figure pas dans cette liste? Je viens de renforcer cette dernière ligne que j'avais en portefeuille;
j'avais 1000 pièces payées 2,37 je renforce avec 1000 payées 2,7.
C'est un turbo call de barrière 12,36 et d'échéance ouverte.