Je joue rebond technique sur BNP

Beau signal de rebond sur BNP avec une forte hausse ce matin; j'ai l'impression que cela ressemble à des achats tardifs de shorts, qui risquent de faire pas mal monter le titre, vu qu'on est à quelques jours de la liquidation du SRD.
J'ai pris pour commencer 50 titres à 70,98 et 50 à 70,85.

Point d'entrée pas terrible car elle était sortie de la Bollinger haute en unité courte. Elle est à 70,57 maintenant.

Je viens de prendre ceci; et, ce coup-ci, je ne tombe pas dans le travers de l'autre jour (sur l'oreal) qui a consisté à acheter une option dans la zone de prix 60-70, avec une barrière déraisonnable. Ici la barrière est moins d'un euro au dessus du cours, et, vu l'élan que BNP a pris ce matin, j'espère qu'il y montera.
BNP PARIBAS 70,38 EUR 2,82 %

Citation :

Tapéo
Code 4205125
Type Tapéo
Sous-jacent BNP PARIBAS
Barrières > 71,25 EUR
Échéance 07/12/07
Prix unitaire 81,34 EUR

Turbos calls:
Code Nature SS-Jacent Echéance Achat Vente Strike SJ Dist.KO Var. Vol Emetteur

1373C Turbo Call BNP PARIBA.. 20/12/07 0.87 1.01 67.00 70.08 +4.39% +111.11% 53000 CITIGROUP

2701D Turbo Call BNP PARIBA.. 20/03/08 0.51 0.53 66.00 70.08 +5.82% +68.75% 126149 DRESDNER
1791C Turbo Call BNP PARIBA.. 20/03/08 1.80 1.83 64.00 70.08 +8.68% 0.00% 0 CITIGROUP
4841Z Turbo Call BNP PARIBA.. Ouverte 0.73 0.74 63.04 70.08 +10.05% 0.00% 0 COMMERZBANK
2824D Turbo Call BNP PARIBA.. 20/03/08 0.89 0.91 63.00 70.08 +10.10% +37.14% 4300 DRESDNER
2213D Turbo Call BNP PARIBA.. 20/12/07 0.88 0.90 62.00 70.08 +11.53% +41.18% 31668 DRESDNER

Hors turbo calls, il y aurait aussi les warrants à la monnaie à regarder, par exemple celuis-ci: (un call 70 décembre):

http://www.boursorama.com/derives/warrants/pricer.phtml?symbole=1rP4533Z

Mais comme je m'en doutais, il est compté avec une volatilité énorme vu la baisse récente: 43,25%; donc il est cher; et c'est une situation dans laquelle il faut préférer les turbos.

Achat de renfort sur le creux: 50 à 70,48+50 à 70,49

70,9. J'attends qu'elle passe au-dessus du cours de 71 € qui la bloque pour en reprendre.

Achat 50 à 71,25 et 50 à 71,28
Pour l'instant le bénéfice n'est pas terrible, bien que la ligne commence à être importante.
D'où la tentation, même quand on est à l'achat, de renforcer avec des turbos.

Sur BNP=71,49, achat de 3000 turbos calls barrière 66 (code 2701D) (prix payé 0,69).
Je réédite pour dire que la parité est 10, ce qui veut dire que l'achat de dix certificats équivalent à celui d'une action.

Vero a écrit:

Citation :

Tapéo
Code 4205125
Type Tapéo
Sous-jacent BNP PARIBAS
Barrières > 71,25 EUR
Échéance 07/12/07
Prix unitaire 81,34 EUR

Il vaut 88,5 en prix de reprise; et, si BNP reste au-dessus de la barrière, il s'améliioera en cours de journée jusqu'à valoir 96€; j'aurai alors le choix entre le vendre, ou attendre sa désactivation à la clôture avec une valeur de 100€.

Elle passe 72; c'est bête j'aurais dû pondérer plus fortement le second paquet d'achats fait à 70,5. De toute façon, c'est une opération commencée trop tard, j'aurais bien plus gagné en démarrant ça avant dix heures.

Mais, je ne me fais pas d'illusions: si je veux revendre avant ce soir, cela ne me donnera que quelques dizaines d'euros malgré la somme investie.

Vendu les 150 srd et les 150 comptant à 71,88 et à 172,17; ce qui me fait un gain d'une centaine d'euros ou un peu plus; pas de souci sur le tapéo qui fera 20% dans la journée; par contre j'aurais dû, sur le passage au dessus des 72, vendre par priorité le turbo long, étant donné qu'il a été acheté un peu cher à 0,69(à partir d'un compte qui ne transmet pas les ordres rapidement donc sur lequel on est obligé de mettre un cours limité un peu "large"); s'il n'est pas vendu et que cela redescend demain, je vais perdre sur lui bien plus que je n'ai gagné sur mes lignes srd.

Elle est venue tout à l'heure s'appuyer sur une oblique ascendante qui passe à 71,3; elle va remonter un peu mais l'élan est peut-être coupé pour aujourd'hui.

Comme je souhaite ne faire que de l'intraday dans le sens des rebonds (qui, comme leur nom l'indique, sont fait pour ne pas durer), il faut que je fasse un bénéfice -même faible- dans la journée; les poses à l'achat dont je ne peux pas sortir, je souhaite les couvrir.
Par exemple: pour mes trois lignes de BNP comptant, BNP SRD et turbo call, il était possible de couvrir les deux premières poses si elles s'avéraient perdantes (il suffit de prendre un warrant put à échéance pas trop proche); par contre: pour couvrir un turbo call, c'est difficile car il faudrait acheter un produit susceptible de compenser la perte totale par désactivation.

Ouf ça y est on repasse 72€ et mon ordre sur le turbo, à cours limité à 0,72 est passé.
Et les tapéos achetés à 81€ finissent à 100.

Je ne recommencerai pas demain.

ça: c'est un coup complètement raté! Si j'avais gardé trois jours de plus au lieu de larguer ces actions comme si elles me brûlaient les doigts, j'aurais fait un joli aller et retour: car BNP a fait un plus haut à 76,8 ce matin.
Mais, ce marché est tellement dangereux qu'on devient souvent maladroit, par peur de retournements incessants
En fait, mon trade s'est fini alors qu'elle commençait à peine à bouger.

Ce n'est pas facile de profiter pleinement d'une hausse alors qu'on craint une violente correction à venir: on a peur, on s'engage parfois avec du retard, on sort trop tôt.