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15.13 19/11/2005
A titre d'exercice et uniquement dans le cadre d'une initiation à l'analye technique, je fais un inventaire basique des signaux les plus courants que j'aperçois sur la valeur CDE, afin de s'habituer à les reconnaître. Cette étude n'a comme prétention que de visualiser des signaux et s'habituer à tracer des droites de tendance. Pour ne pas surcharger, je n'ai pas mis tout ce qu'on peut voir.
Il y a trois
unités de temps: mois, semaine et jour. Il existe une autre unité: l'unité trimestrielle (une bougie ou un bar-chart correspond à un trimestre), mais sur les sites de bourse on a du mal à l'avoir; c'est dommage car elle est importante.
Il y a un indicateur que je n'ai pas mis: celui des
volumes; il est très important mais simple à utiliser: "une hausse n'est valide qu'avec de bons volumes"; "pour une baisse, on n'a pas besoin de volumes"; "une baisse avec de gros volumes, c'est grave": c'est à peu près tout ce qu'il faut savoir pour débuter.
Convention: ce qui est favorable est en vert, ce qui est défavorable en rouge, ce qui est neutre ou informatif en bleu.
Rappel: la ligne de signal du Macd et sto est la ligne rouge.
Pour commencer:
l'unité mois: une remarque: ces graphiques ont été pris vendredi soir; mais pour le graphique "mois" la bougie s'arrête au 31 octobre (voir la date en haut à droite "1/11).
https://2img.net/r/ihimizer/img505/124/cdem1bl.jpg
Sur ce graphique on voit, à gauche de la figure, une phase de baisse en 1998-2000 appelée "phase 4" (la définition précise de la phase 4 est "moyenne 150 jours en baisse et cours sous cette moyenne mobile"; ici on a une moyenne 13 mois en baisse). Ensuite une période de platitude et d'attente en 2000-2002 dite phase 1; puis à partir de 2003 un redémarrage haussier assez heurté au début, matérialisé par un support oblique vert dit droite de tendance.
La période de baisse se caractérise par:
la baisse a commencé par une figure imparfaite de "couverture en nuages noirs"; cette figure s'est retrouvée au niveau des indicateurs par des croisements défavorables également, entre le STO, le MACD et leur ligne de signal;
ensuite il y a eu des croisements défavorables entre les moyennes courtes et les moyennes longues et baisses de ces MM, qui ont correspondu à des baisses sur le STO et MACD, et le positionnement des trois indicateurs STO; MACD et RSI sous leur ligne pivot ( 50 0 et 50).
On remarque, sur cette figure, qu'à la fin de la période de latence (phase 1) qui est la partie au milieu, la troisième période de hausse commmence à se préparer: il y a une activité "en sourdine" des indicateurs: plus précisément:
le STO a des bas de moins en moins bas, ce qui permet de tracer un support oblique montant vert; Il fait par ailleurs une incursion au dessus de la ligne 50;
le RSI, et le MACD, de même, se mettent à monter et traversent leur ligne neutre (50 ou 0);
Ensuite la partie la plus à droite de la figure correspond au réveil de 2003-2005.Ce réveil s'est fait de manière hachée: il y a eu une grosse hausse jusqu'à 7,5$, puis deux replis avant une hausse plus régulière: cela s'est caractérisé comme cela:
sur la courbe, support de tendance vert très important; les aléas de la hausse se voient d'abord sur une hausse d'une MM courte (13 mois) au dessus d'une MM plus longue (30 mois) (ellipse verte), puis le sommet en tour, puis un second sommet début 2004 qui échoue à traverser la MM 13 mois;
au niveau du STO le sommet en tour a correspondu à un STO suracheté (égal à 95), et les aléas de la hausse à des consolidations du STO soit sous la ligne 50 soit sous la ligne de tendance (que j'ai dessinée en bicolore: les périodes défavorables sont les segments rouges)...mais on remarque que l'essentiel de l'indateur STO est "en haut" (en gros au dessus de 35-40) ce qui est positif;
au niveau du RSI, les aléas de la hausse 2003-2004 sont montrés de façon plus sévère qui baisse en 2003-2004 en traversant 50; ensuite le RSI redevient haussier en 2005;
au niveau du MACD, le somment en tour correspond à un croisement défavorable, le sursaut raté de début 2004 correspond à un échec du MACD sur sa ligne de signal; puis en 2005 ça redevient vert.
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Ensuite:
l'unité semaine: cette figure, bien que récupérée il y a deux jours, est arrêtée à la date du 14/11 (voir date dans le coin en haut à droite de la figure).
https://2img.net/r/ihimizer/img505/1424/cdew6dl.jpg
Je ne vais pas autant détailler que pour la première figure: on peut la lire en observant chaque tranche verticalement, avec les signaux correspondants négatifs-rouges ou positifs-verts. Simplement:
Il y a en gros une hausse début février suivie d'un retour à la case départ suivie en novembre 2004 d'un sursaut, avant le départ à la hausse de 2005. Ici sur l'unité semaine on peut bien voir les phases de Weinstein: car on a la MM de Weintein qui est la MM (en rouge) 30 semaines. Pendant la phase 2 de hausse la courbe monte ainsi que la MM30 au-dessus de laquelle elle se trouve; pendant la phase 3 la MM30 s'aplatit ainsi que la courbe; pendant la phase 4 de baisse la MM30 baisse et la courbe est passée dessous. Les croisements favorables ou défavorables de MMs entre elles ou de la courbe avec une MM sont dans des ellipses fines; dans les rectangles arrondis épais rouges, on voit un échec de la MM13 à remonter vers la MM65, et aussi un échec de la courbe à monter durablement au-dessus de la MM65 semaines.
Dans le cadre de la "raquette" on voit une formation de retournement appelé pendu, confirmé par la bougie postérieure.
Sur les trois indicateurs, ce qui est marqué, c'est, comme dans le cas mensuel, des croisements favorables ou défavorables d'un indicateur avec son signal, ou avec sa ligne pivot ou du signal avec la ligne pivot ou des croisements bons ou mauvais avec des lignes de tendances.
Il y a une seule chose qu'il faut que j'explique, parce que je l'ai mal fait figurer: il y a eu un petit repli des cours mi-octobre (bref un petit incident de parcours non signalé sur le graphique des chandeliers); cela a correspondu sur le RSI à une petite consolidation (qui est restée au-dessus de 50, signe positif); j'ai marqué cette baisse par une petite oblique rouge; sur le STO c'est descendu plus bas (sous la droite horizontale des 40); j'ai entouré cela par du rouge (pour la descente) mais j'aurais dû entourer AUSSI par du vert car dans le rectangle arrondi ce qu'on voit c'est le croisement positif de la reprise haussière, ce qui est trompeur; petite erreur de ma part.
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Enfin,
l'unité jour: graphique arrêté à la date du 16/11:
https://2img.net/r/ihimizer/img505/8398/cded1ud.jpg
Ici, c'est pareil, je ne commente que ce qui est un peu nouveau; dans les ellipses on voit des formations de retournement: englobante haussière, englobante baissière; et aussi harami haussier qui est une figure un peu moins forte (partiellement cachée par l'ellipse);
la note "échec sur MM" (vers le 26 octobre 2005) signifie un test raté des cours à rejoindre et dépasser la MM30 jours; au même niveau plus bas, on a sur les indicateurs des "échecs" 50 , 50 ou 0. Ce test raté a été suivi d'une consolidation un peu raide, mais sans conséquence, car le gros support oblique des cours n'a pas été mis à mal; d'ailleurs si on regarde un peu plus à droite, au droit de la date du 9 novembre, on voit sur les trois indicateurs des signaux verts ....qui correspondent à un autre signal que j'ai oublié de mettre sur les cours: il y a à cette date une grosse bougie blanche (on appelle ça un marubozu) qui traverse à la hausse des Moyennes mobiles: ça c'est positif (j'ai oublié de l'entourer d'une ellipse verte).
Complètement à gauche sur le STO lent: il est survendu (valeur proche de 0); signalé en vert car souvent suivi d'un achat et d'un redémarrage des cours.
Dernière chose: il y a courant septembre sur le STO une résistance baissière qui fait une petite divergence avec les cours (lesquels sont vaguement haussiers), et qui est le prélude avec la consolidation qu'on a à partir d'octobre.
Voilà: c'est tout je n'en mets pas plus dans le cadre d'une découverte de l'analyse technique. Dans le graphique jour traité en dernier, il y a en fait beaucoup plus, si on veut l'étudier à fond.
J'en profite pour interroger le lecteur: il y a dans la figure un second harami haussier; où est-il? (donner la date des deux bougies). [Le harami haussier est une figure faible de retournement haussier qui arrive en fin de baisse, et qui ressemble à ce qui est dessiné dans l'ellipse, au niveau du 20 octobre]
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